Một nhóm nhỏ các ngân hàng chuyên trách tại Hồng Kông đang thực hiện những hành động quyết liệt để cắt giảm núi nợ quá hạn, đánh dấu một bước chuyển biến quan trọng trong cách thành phố xử lý các khó khăn của doanh nghiệp.
Các nhà cho vay Hồng Kông đang mở rộng các đội ngũ chuyên trách để dọn dẹp khối nợ xấu chưa từng có trị giá 200 tỷ HKD (25,6 tỷ USD), chủ yếu do vỡ nợ trong thị trường bất động sản thương mại đang gặp khó khăn của thành phố. Sự gia tăng nợ xấu đã đẩy tỷ lệ nợ quá hạn của thành phố lên 2,01% tính đến cuối năm, mức cao nhất kể từ năm 2004, buộc các ngân hàng phải từ bỏ sự kiên nhẫn để chuyển sang bán tài sản cưỡng bức và thanh lý.
"Có một sự chuyển dịch rõ rệt từ chờ đợi sang hành động," Derek Lai, đối tác cấp cao trong nhóm lãnh đạo tái cấu trúc toàn cầu tại công ty tư vấn EY-Parthenon, cho biết. "Các quyết định vẫn được đưa ra theo từng trường hợp cụ thể, nhưng xu hướng hiện nay là chấp nhận chịu lỗ và tiếp tục tiến bước, đặc biệt là đối với các khoản vay bất động sản thương mại."
Động thái này được minh chứng bởi ít nhất nửa tá ngân hàng, bao gồm Ngân hàng Đông Á Ltd. (BEA) và chi nhánh Hồng Kông của Ngân hàng United Overseas Ltd. (UOB), những đơn vị đã gần như tăng gấp đôi số lượng nhân sự thu hồi tài sản đặc biệt kể từ đầu năm 2024. Ngân hàng Trung Quốc (Hồng Kông) Ltd. và Ngân hàng Hang Seng Ltd. cũng đã mở rộng đội ngũ của mình. Những chuyên gia ngân hàng này đang tích cực bổ nhiệm bên tiếp quản để thu giữ tài sản, với BOC Hồng Kông tiến hành bán tòa tháp HK NEO 25 tầng để thu hồi khoản vay 5,5 tỷ HKD, trong khi BEA đã chỉ định bên tiếp quản để bán tòa nhà văn phòng One Bedford Place.
Lập trường quyết liệt này đánh dấu một sự rời bỏ khỏi "Cách tiếp cận Hồng Kông đối với khó khăn của doanh nghiệp" lâu đời của thành phố, một phương pháp ưu tiên hỗ trợ các công ty bị căng thẳng được pháp điển hóa sau cuộc khủng hoảng tài chính châu Á. Với núi nợ xấu hiện đang hạn chế bảng cân đối kế toán, các ngân hàng đang tận dụng cơ hội để giải phóng vốn cho các khoản cho vay mới khi các phần khác của nền kinh tế cho thấy dấu hiệu phục hồi.
Sự rời bỏ 'Cách tiếp cận Hồng Kông'
Sự mở rộng âm thầm của các đội ngũ được gọi là tài sản đặc biệt, tái cơ cấu hoặc thu hồi này đánh dấu một thay đổi chiến thuật đáng kể cho lĩnh vực tài chính của Hồng Kông. Trong nhiều năm, thành phố tự hào về cách tiếp cận dựa trên mối quan hệ để giải quyết các vấn đề nợ doanh nghiệp. Tuy nhiên, quy mô khổng lồ của vấn đề hiện tại, bắt nguồn từ sự sụt giảm sâu của thị trường bất động sản thương mại, đã khiến chiến lược đó không còn khả thi.
Công việc này đang trở thành một "chức năng cực kỳ quan trọng," Jason Bedford, nghiên cứu viên cao cấp thỉnh giảng tại Viện Đông Á, cho biết. Các đội ngũ này được giao quy trình thu hồi và kiềm chế tổn thất phức tạp và thâm dụng lao động. Sự cấp bách phản ánh mong muốn của các nhà cho vay trong việc trích lập dự phòng rủi ro và làm sạch sổ sách cho vay để xây dựng tiềm lực cho các khoản cho vay mới, đặc biệt là khi các dự án cơ sở hạ tầng lớn dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu tín dụng trong tương lai.
Nỗi đau bất động sản thương mại còn kéo dài
Trong khi thị trường bất động sản nhà ở và nền kinh tế rộng lớn hơn của Hồng Kông đang cho thấy dấu hiệu phục hồi, phân khúc bất động sản thương mại vẫn là một lực cản đáng kể. Tỷ lệ trống trong các tòa nhà thương mại đứng gần mức cao nhất mọi thời đại ở mức 16,8% vào cuối tháng 3, theo dữ liệu từ CBRE Group Inc. Sự dư thừa không gian văn phòng trống này, trầm trọng hơn bởi các đợt bán tháo tài sản khó khăn, là động lực chính gây ra nợ xấu của các ngân hàng.
Sự phân hóa giữa lĩnh vực thương mại đang gặp khó khăn và nền kinh tế rộng lớn đang phục hồi đang buộc các ngân hàng phải ra tay. Bằng cách hành động dứt khoát ngay bây giờ, các nhà cho vay đặt mục tiêu ngăn chặn những tổn thất từ danh mục cho vay thương mại của họ, ngay cả khi điều đó có nghĩa là phải ghi nhận các khoản lỗ trong ngắn hạn. Điều này cho phép họ tái phân bổ vốn sang các lĩnh vực hứa hẹn hơn và tránh một giai đoạn trì trệ kéo dài gắn liền với các tài sản bất động sản kém hiệu quả.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
