Quỹ của Bill Perkins đã sống sót sau cú sụt giảm 50% như thế nào

Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, người sáng lập Skylar Capital đã trình bày chi tiết hành trình của mình từ sàn giao dịch đến việc điều hành quỹ riêng, bao gồm cả giai đoạn công ty gần như về con số không. Perkins, một người chơi poker đặt cược cao và là một doanh nhân nổi tiếng, ủng hộ một cuộc sống có những trải nghiệm đáng nhớ thay vì tích trữ của cải, một nguyên tắc cũng xác định cách tiếp cận thị trường chấp nhận rủi ro của ông.

"Tôi là một người thích mạo hiểm. Tôi luôn hướng tới những nấc thang cao hơn," Perkins cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Gunjan Banerji của tờ The Wall Street Journal từ khu dinh thự của ông ở Austin, Texas. "Tôi đã rất thoải mái với những thăng trầm."

Sự thoải mái này đã bị thử thách khi quỹ đầu cơ tập trung vào năng lượng của ông, Skylar Capital, đối mặt với một khoản lỗ thảm khốc trong những năm đầu hoạt động. Perkins kể lại giai đoạn quỹ sụt giảm hơn 50%, buộc ông phải xoay xở để đáp ứng các lệnh gọi ký quỹ. "Tôi đã cố gắng kêu gọi bạn bè giúp đỡ để đáp ứng các lệnh gọi ký quỹ," ông giải thích.

Trải nghiệm này làm nổi bật sự biến động vốn có trong chiến lược của Perkins, vốn chấp nhận những biến động lớn về giá trị tài sản ròng như một tác dụng phụ của việc hướng tới lợi nhuận cao. Đối với nhiều người, một đợt sụt giảm như vậy sẽ là một sự kiện kết thúc sự nghiệp, nhưng đối với Perkins, đó là một bài học về sự kiên cường. "Chỉ cần bạn vẫn còn trong cuộc chơi, lợi nhuận sẽ đến," ông nói.

Triết lý về rủi ro

Sự nghiệp của Perkins bắt đầu trên các sàn giao dịch đầy năng lượng, một môi trường mà ông cảm thấy bị thu hút ngay lập tức. Niềm tin tài chính cốt lõi của ông, được trình bày chi tiết trong cuốn sách "Die With Zero", lập luận về việc chi tiêu và cho đi tài sản trong suốt cuộc đời để tối đa hóa sự thỏa mãn cá nhân.

Triết lý này mở rộng trực tiếp đến chiến lược đầu tư của ông tại Skylar Capital. Không giống như các nhà quản lý quỹ truyền thống ưu tiên bảo toàn tài sản và lợi nhuận ổn định, gia tăng, Perkins chấp nhận sự biến động. "Nhiều người sợ mất hết tiền đến mức chết đi được," ông lưu ý. "Tôi thì kiểu, ừ, vậy thì cứ thế thôi." Thái độ này cho phép ông thực hiện các khoản đặt cược tập trung, có niềm tin cao, có thể dẫn đến lợi nhuận ngoạn mục hoặc thua lỗ đau đớn.

Bên bờ vực số không

Thử thách nghiêm trọng nhất đối với triết lý này đến trong năm thứ hai hoặc thứ ba hoạt động của Skylar Capital. Một vị thế lớn đã đi ngược lại quỹ, dẫn đến mức sụt giảm vượt quá 50%.

Đối mặt với các lệnh gọi ký quỹ ngày càng tăng, quỹ đã đứng bên bờ vực sụp đổ. Perkins mô tả quá trình sinh tồn giống như việc "chẻ củi" một cách bài bản—giảm quy mô vị thế để quản lý rủi ro tức thời và duy trì khả năng thanh toán. Bằng cách điều hướng thành công cuộc khủng hoảng mà không bị buộc phải thanh lý hoàn toàn, Skylar Capital đã có thể phục hồi và cuối cùng phát triển thịnh vượng, chứng minh niềm tin của Perkins vào việc duy trì cuộc chơi trên hết.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.