HSI giảm 1% do quy định mới về dòng vốn Trung Quốc tại Hong Kong

Chỉ số Hang Seng giảm 1% khi cổ phiếu tài chính lao dốc do các quy định mới hạn chế dòng vốn từ đại lục Trung Quốc tại các tài khoản ngân hàng Hong Kong.

"Các hạn chế được đề xuất nhắm trực tiếp vào các dòng vốn xuyên biên giới vốn là động lực tăng trưởng chính cho ngành ngân hàng Hong Kong," Victor Cheung, chuyên viên phân tích cổ phiếu Hong Kong tại Edgen, cho biết.

HSBC giảm 3,9%, Standard Chartered trượt 5,6% và Prudential mất 6,5% — tất cả đều là các tập đoàn tài chính niêm yết tại London có mức độ tiếp xúc đáng kể với Hong Kong và đại lục Trung Quốc. Làn sóng bán tháo cổ phiếu tài chính kéo chỉ số chính đi xuống, với các ngành ngân hàng và bảo hiểm nằm trong nhóm hoạt động kém nhất. Chỉ số Hang Seng Tech cũng giảm, theo sát đà yếu kém chung của thị trường.

Các quy định đề xuất, nếu được thực thi, có thể hạn chế dòng vốn Trung Quốc đại lục chảy vào hệ thống tài chính Hong Kong, có khả năng làm giảm thu nhập từ phí và cơ sở tiền gửi của các ngân hàng có hoạt động quản lý tài sản lớn tại thành phố này. Theo các công bố của công ty, khách hàng từ đại lục Trung Quốc chiếm một phần đáng kể trong tài sản ngân hàng tư nhân tại các đơn vị Hong Kong của HSBC và Standard Chartered.

Đà giảm tại Hong Kong diễn ra trong bối cảnh các thị trường châu Á suy yếu trên diện rộng. Kospi của Hàn Quốc lao dốc 5,1% xuống 8.185,62 điểm, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 1,4% xuống 66.532,35 điểm. Chỉ số Shanghai Composite đi ngược xu hướng, tăng 0,4% lên 4.075,31 điểm.

Các quy định mới, được Wall Street Journal đưa tin, sẽ hạn chế việc các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục sử dụng tài khoản ngân hàng Hong Kong, nhắm vào một kênh đã đưa hàng tỷ đô la vào hệ thống tài chính của thành phố. Động thái này bổ sung vào một loạt các biện pháp quản lý nhằm kiểm soát dòng vốn chảy ra khỏi Trung Quốc, sau các hạn chế tương tự đối với đầu tư trực tiếp ra nước ngoài và các sản phẩm quản lý tài sản xuyên biên giới.

Trên thị trường tiền tệ, đồng nhân dân tệ offshore giao dịch gần mức 7,25 đổi một đô la, trong khi đồng đô la Hong Kong vẫn neo ở mức yếu của biên độ giao dịch. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4,48%, mang lại ít sự hỗ trợ cho các ngành nhạy cảm với lãi suất. Dầu Brent giữ trên 95 đô la một thùng, làm gia tăng lo ngại lạm phát trên toàn khu vực.

Khối lượng giao dịch trên chỉ số Hang Seng tăng cao so với mức trung bình 20 ngày khi các nhà đầu tư phản ứng với tin tức quy định. Dòng vốn Stock Connect hướng Nam cho thấy các nhà đầu tư đại lục bán ròng cổ phiếu Hong Kong, gia tăng áp lực bán.

Việc thắt chặt quy định đặt ra câu hỏi về vai trò của Hong Kong như một cửa ngõ cho dòng vốn Trung Quốc. Thành phố này từ lâu đã đóng vai trò là trung tâm offshore chính cho tài sản của người dân đại lục Trung Quốc, với các ngân hàng thu được phí đáng kể từ các dịch vụ quản lý tài sản xuyên biên giới và ngân hàng tư nhân. Bất kỳ sự suy giảm nào trong dòng vốn đều có thể gây áp lực lên thu nhập của các tổ chức tài chính có hoạt động tại Hong Kong trong các quý tới.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.