Những điểm chính:
INNIO, nhà sản xuất động cơ khí đốt của Đức được hậu thuẫn bởi Advent và ADIA, đã định giá IPO Nasdaq ở mức cao nhất biên độ vào thứ Tư, đạt mức định giá trên 20 tỷ USD.
"Việc định giá phản ánh nhu cầu điện năng của trung tâm dữ liệu đang định hình lại định giá cơ sở hạ tầng năng lượng như thế nào," một người quen thuộc với thương vụ cho biết. "Các nhà đầu tư coi danh mục sản xuất điện khí đốt của INNIO là một kênh đầu tư trực tiếp vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI."
Công ty đã bán cổ phiếu ở mức cao nhất của biên độ đã được tiếp thị, huy động được 2,43 tỷ USD, theo các điều khoản của thương vụ. Đợt IPO định giá INNIO ở mức hơn 20 tỷ USD trên cơ sở pha loãng hoàn toàn, đưa thương vụ này trở thành một trong những đợt niêm yết lớn nhất tại Mỹ của một công ty công nghiệp châu Âu kể từ năm 2021.
Việc định giá mạnh mẽ cho thấy các nhà đầu tư tổ chức ngày càng sẵn sàng trả mức định giá cao cho các tài sản năng lượng gắn liền với sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo. Mức tiêu thụ điện của trung tâm dữ liệu được dự báo sẽ tăng hơn gấp đôi vào năm 2030, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, tạo ra một động lực kéo dài nhiều thập kỷ cho sản xuất điện khí đốt tự nhiên.
INNIO sản xuất động cơ khí đốt và hệ thống phát điện dưới các thương hiệu Jenbacher và Waukesha, được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu, cơ sở công nghiệp và các ứng dụng quy mô tiện ích. Động cơ của công ty có thể chạy bằng khí đốt tự nhiên, khí sinh học và hỗn hợp hydro, định vị cho quá trình chuyển đổi sang nguồn điện dự phòng ít carbon hơn.
Advent International đã mua lại INNIO từ General Electric vào năm 2018 với giá trị doanh nghiệp khoảng 3,2 tỷ USD. ADIA, quỹ tài sản có chủ quyền của Abu Dhabi, nắm giữ cổ phần thiểu số. Số tiền thu từ IPO sẽ được sử dụng để mở rộng năng lực sản xuất và tài trợ cho việc phát triển công nghệ động cơ có khả năng chạy bằng hydro, công ty cho biết trong bản cáo bạch.
Đợt niêm yết diễn ra trong bối cảnh làn sóng các công ty cơ sở hạ tầng năng lượng tìm đến thị trường đại chúng để tận dụng nhu cầu điện liên quan đến AI. Một số nhà cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu đã nộp đơn xin IPO trong năm nay, đặt cược rằng quá trình điện khí hóa điện toán sẽ thúc đẩy việc bổ sung công suất trong nhiều thập kỷ. Các đối thủ cạnh tranh của INNIO bao gồm Caterpillar Inc. và Cummins Inc. trong thị trường sản xuất điện động cơ lớn.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Morgan Stanley đã dẫn dắt đợt chào bán với tư cách là các đơn vị đồng thu xếp.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
