Key Takeaways
Công ty vốn cổ phần tư nhân KKR & Co. đã công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh quý 1 đạt 1,39 USD, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua các ước tính của nhà phân tích và giúp cổ phiếu tăng điểm trong phiên giao dịch sớm.
"Nhận thức về sự biến động của doanh nghiệp và ngành của chúng tôi đang bị tách rời khỏi trải nghiệm thực tế," Đồng Giám đốc Điều hành Scott Nuttall cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh, lưu ý rằng ông và các nhân sự nội bộ khác đã mua cổ phiếu trong quý. "Hãy tập trung vào các yếu tố cơ bản và cách chúng tôi đang thực thi."
Kết quả kinh doanh mạnh mẽ được thúc đẩy bởi mức tăng hàng năm 14,1% của tài sản quản lý lên 757,9 tỷ USD và mức tăng vọt 23% của thu nhập liên quan đến phí lên hơn 1 tỷ USD trong quý. Bất chấp kết quả vượt mong đợi, công ty đã đưa ra triển vọng thận trọng hơn cho phần còn lại của năm.
Cổ phiếu của công ty đã tăng 0,65% trong phiên giao dịch tiền thị trường sau thông báo. KKR đã điều chỉnh nhẹ dự báo cả năm, cho các nhà đầu tư biết rằng mục tiêu đầy tham vọng là đạt hơn 7 USD thu nhập ròng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cho năm 2026 có thể nằm ngoài tầm với nếu biến động thị trường làm chậm trễ các hoạt động thoái vốn, mặc dù các thương vụ đó sẽ được đẩy sang năm 2027.
KKR đã tăng cổ tức hàng quý thêm 5,4% lên 19,5 cent mỗi cổ phiếu và phê duyệt tăng 500 triệu USD cho chương trình mua lại cổ phiếu. Các động thái này phản ánh sự tự tin của ban quản lý vào tính bền vững của dòng tiền.
Trong quý, công ty cũng đã hoàn tất việc mua lại Arctos Partners, một chuyên gia trong lĩnh vực đầu tư nhượng quyền thể thao. Thương vụ này bổ sung khoảng 16 tỷ USD vào tài sản quản lý và thiết lập KKR Solutions, một nền tảng mới kết hợp thể thao, giải pháp GP và các chiến lược thứ cấp.
Các giám đốc điều hành đã dành phần lớn cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh để phản bác lại những gì họ mô tả là nhận thức thị trường bị tách rời khỏi hiệu suất của công ty. "Có một sự mất kết nối lớn giữa nhận thức và triển vọng dài hạn của chúng tôi trên khắp mô hình kinh doanh đa dạng," Giám đốc Tài chính Rob Lewin cho biết khi giải thích về quyết định mua lại 317 triệu USD cổ phiếu trong năm nay.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh tính ổn định của lợi nhuận, lưu ý rằng 85% thu nhập trước thuế của phân khúc trong 12 tháng qua đến từ các nguồn thu nhập định kỳ. Các khoản lãi tiềm ẩn sẵn có của công ty cho việc thoái vốn trong tương lai đứng ở mức gần kỷ lục 18,3 tỷ USD.
Kết quả này cho thấy một mô hình kinh doanh kiên cường có khả năng tạo ra tăng trưởng bất chấp bối cảnh kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Các nhà đầu tư giờ đây sẽ theo dõi tốc độ hoạt động thoái vốn trong suốt phần còn lại của năm 2026 để xem liệu công ty có thể tiếp cận các mục tiêu hàng năm ban đầu hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
