Những điểm chính:
Lenovo Group có kế hoạch huy động 2 tỷ USD thông qua trái phiếu chuyển đổi không lãi suất và mua lại tối đa 223 triệu cổ phiếu để bù đắp pha loãng từ đợt phát hành, nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn nhất thế giới cho biết hôm thứ Năm.
"Các giao dịch này sẽ kéo dài thời gian đáo hạn nợ, giảm chi phí tài trợ và giúp hạn chế pha loãng ngắn hạn đối với các cổ đông hiện hữu," công ty cho biết trong một hồ sơ.
Trái phiếu đáo hạn năm 2033 có giá chuyển đổi ban đầu là 36,70 HKD mỗi cổ phiếu, cao hơn 47,5% so với giá đóng cửa gần nhất là 24,88 HKD. Chuyển đổi toàn bộ sẽ tạo ra khoảng 427 triệu cổ phiếu mới, chiếm 3,33% tổng số cổ phiếu đã phát hành. Số tiền thu ròng ước tính đạt 1,979 tỷ USD.
Đồng thời, Lenovo sẽ mua lại 675 triệu USD trái phiếu chuyển đổi lãi suất 2,5% đáo hạn năm 2029 với giá 293,2% mệnh giá. Công ty đã nhận được cam kết từ các trái chủ đủ điều kiện bán lại khoảng 225 triệu USD trái phiếu hiện hữu, tương ứng với khoảng 203 triệu cổ phiếu. Khoảng 450 triệu USD trái phiếu năm 2029 sẽ còn tồn đọng sau khi mua lại.
Công ty dự kiến sử dụng số tiền thu ròng để tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện hữu, mua lại cổ phiếu trên thị trường và các mục đích doanh nghiệp chung. Việc mua lại tối đa 223 triệu cổ phiếu được thiết kế để bù đắp hoàn toàn việc pha loãng từ trái phiếu mới, giả định chuyển đổi toàn bộ ở mức giá ban đầu. Quy mô mua lại sẽ không kích hoạt nghĩa vụ chào mua bắt buộc theo Bộ Quy tắc Tiếp quản của Hồng Kông, Lenovo cho biết.
J.P. Morgan, HSBC và BNP Paribas đang tư vấn cho đợt bán trái phiếu.
Việc tái cấu trúc nợ giúp củng cố bảng cân đối kế toán của Lenovo bằng cách kéo dài thời gian đáo hạn và giảm chi phí tài trợ, mặc dù giá mua lại 293,2% đối với trái phiếu năm 2029 có mức phí bảo hiểm đáng kể. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc thực hiện mua lại cổ phiếu của công ty trong những tháng tới để đánh giá liệu chiến lược trung hòa pha loãng có được duy trì hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
