Biến động tháng 5 tạo ra 3 cơ hội mua vào cho nhà đầu tư dài hạn

Cổ phiếu giao dịch gần mức đỉnh lịch sử khi biến động cuối tháng 5 ngày càng làm nhà đầu tư lo lắng, thử thách lòng kiên định của những người đã mua vào gần đỉnh.

"Hãy coi biến động thị trường là bạn chứ không phải kẻ thù; hãy kiếm lời từ sự điên rồ thay vì tham gia vào nó," Warren Buffett, Chủ tịch Berkshire Hathaway, từng nói. Nhà đầu tư huyền thoại từ lâu đã kêu gọi những người tham gia thị trường coi biến động là cơ hội mua vào chứ không phải lý do để bán ra.

Khung tư duy của Buffett — mua các công ty chất lượng khi nỗi sợ đẩy giá xuống dưới giá trị nội tại — đặc biệt phù hợp khi thị trường đang vượt qua những luồng gió ngược chiều cuối tháng 5. Cách tiếp cận này xoay quanh ba nguyên tắc: tập trung vào các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp thay vì giá cổ phiếu, tránh các giao dịch đầu cơ và duy trì thời gian nắm giữ dài hạn tính bằng năm, không phải tháng. Theo Investopedia, chiến lược của Buffett nhấn mạnh rằng "thời gian ở lại thị trường, chứ không phải canh thời điểm thị trường" mới là yếu tố tạo ra của cải.

Đối với các nhà đầu tư đang giữ tiền mặt, biến động hiện tại gần mức đỉnh lịch sử đặt ra một tình thế khó xử: chờ đợi một đợt điều chỉnh sâu hơn có thể không xảy ra, hoặc mua vào ngay và chấp nhận rủi ro bị sụt giảm. Câu trả lời có thể xuất hiện vào đầu tháng 6, khi báo cáo việc làm hàng tháng sẽ cung cấp dữ liệu quan trọng tiếp theo về việc liệu nền kinh tế có thể duy trì định giá cổ phiếu hiện tại hay không.

Tại sao Biến động lại Có lợi cho Người Chuẩn bị Sẵn sàng

Lời khuyên của Buffett có trọng lượng đặc biệt nhờ thành tích của ông qua nhiều chu kỳ thị trường. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Berkshire Hathaway đã triển khai hàng tỷ USD vào các công ty như Goldman Sachs và General Electric với các điều khoản ưu đãi, mang lại lợi nhuận đáng kể khi thị trường phục hồi. Nguyên tắc tương tự vẫn áp dụng ngày nay: các nhà đầu tư có dự trữ tiền mặt và chiến lược rõ ràng có thể tận dụng biến động để có lợi cho mình.

Yếu tố khác biệt chính giữa các nhà đầu tư dài hạn thành công và những người hoạt động kém hiệu quả là hành vi trong các giai đoạn sụt giảm. Dữ liệu từ Dalbar cho thấy nhà đầu tư trung bình hoạt động kém hơn đáng kể so với thị trường chính xác vì họ mua vào trong lúc hưng phấn và bán ra trong lúc hoảng loạn — điều ngược lại hoàn toàn với cách tiếp cận của Buffett.

Những Gì Cần Theo Dõi trong Những Tuần Tới

Ba sự kiện sẽ quyết định liệu biến động cuối tháng 5 có biến thành cơ hội mua vào hay một đợt điều chỉnh sâu hơn. Thứ nhất là báo cáo việc làm đầu tháng 6, sẽ cho thấy thị trường lao động có đủ khả năng phục hồi để hỗ trợ lợi nhuận doanh nghiệp ở mức hiện tại hay không. Thứ hai là cuộc họp chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nơi bất kỳ sự thay đổi nào trong kỳ vọng cắt giảm lãi suất đều có thể kích hoạt việc đánh giá lại định giá cổ phiếu. Thứ ba là mùa báo cáo lợi nhuận quý II, sẽ kiểm tra xem các công ty có thể duy trì biên lợi nhuận trong môi trường chi phí đầu vào tăng cao và nhu cầu tiêu dùng trái chiều hay không.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, kế hoạch hành động vẫn không thay đổi: xác định các công ty có bảng cân đối kế toán mạnh, lợi thế cạnh tranh bền vững và định giá hợp lý, sau đó sử dụng các giai đoạn biến động để xây dựng vị thế một cách từ từ.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.