MediaTek giành đơn đặt hàng chip TPU V9 của Google với giá cao hơn 30%

Thỏa thuận độc quyền của MediaTek cung cấp chip TPU V9 thế hệ tiếp theo cho Google đánh dấu một bước leo thang lớn trong cuộc chiến chip AI chống lại Nvidia.

MediaTek đã giành được đơn đặt hàng độc quyền cung cấp chip TPU V9 nâng cấp của Google với mức giá cao hơn khoảng 30% so với thế hệ trước, củng cố nỗ lực của gã khổng lồ tìm kiếm nhằm thách thức sự thống trị của Nvidia trong mảng phần cứng AI.

"Theo khảo sát ngành mới nhất, MediaTek đã giành được đơn đặt hàng độc quyền cho chip TPU V9 nâng cấp của Google, với mức giá ước tính cao hơn khoảng 30% so với thế hệ trước," Ming-Chi Kuo, nhà phân tích tại TF Securities, cho biết trong một bài đăng trên X.

Dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào cuối năm 2027, ông Kuo cho biết. Con chip này đại diện cho phiên bản mới nhất của dòng đơn vị xử lý tensor (TPU) của Google, mà công ty đã phát triển từ năm 2013 để xử lý khối lượng công việc AI nội bộ trước khi mở rộng thành dịch vụ thương mại thông qua Google Cloud.

Thỏa thuận này đưa MediaTek vào vị thế chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trên thị trường chip AI vào thời điểm Google đang chi tiêu mạnh tay để xây dựng các giải pháp thay thế cho hệ sinh thái GPU của Nvidia. Google đã cung cấp bảo lãnh tài chính trị giá 3,2 tỷ USD cho dự án trung tâm dữ liệu Lake Mariner ở New York, nơi các nhà phát triển có kế hoạch cho thuê sức mạnh tính toán từ hàng nghìn chip của Google cho Anthropic, theo những người am hiểu vấn đề.

Chiến lược TPU của Google Định hình Rõ nét

Google đã biến nhiều năm phát triển chip nội bộ thành một thách thức trực tiếp đối với sự thống trị của Nvidia trên thị trường phần cứng AI. Chip TPU thế hệ thứ bảy của công ty — mà Anthropic sử dụng để huấn luyện các mô hình của mình — đã khiến công ty nghiên cứu SemiAnalysis đặt câu hỏi trong một báo cáo tháng 11 liệu đây có phải là "dấu chấm hết cho sự thống trị của Nvidia" hay không.

Công ty gần đây đã đạt được thỏa thuận trị giá 5 tỷ USD với Blackstone để thành lập một doanh nghiệp dịch vụ đám mây mới được thiết kế nhằm cạnh tranh với các nhà cung cấp liên kết với Nvidia như CoreWeave và Nebius. Google cũng đã quyết định bán chip trực tiếp cho khách hàng thay vì chỉ thông qua đám mây của mình và đã tung ra chip TPU đầu tiên được thiết kế dành riêng cho suy luận (inference).

Citadel Securities, một khách hàng lâu năm của Google Cloud, gần đây đã bắt đầu sử dụng TPU cho một số phần mềm nghiên cứu của mình. Josh Woods, giám đốc công nghệ của công ty, cho biết công ty có thể chạy các khối lượng công việc chính với chi phí thấp hơn 30% và nhanh hơn tới bốn lần với TPU.

Hào Phòng Thủ của Nvidia Đối Mặt Áp Lực

Nvidia vẫn kiểm soát hơn 90% thị trường chip AI, được hỗ trợ bởi nền tảng phần mềm CUDA và hệ sinh thái phần cứng mà nhiều phòng thí nghiệm AI đã phụ thuộc. Trong một lần xuất hiện trên chương trình podcast của Dwarkesh Patel vào tháng 4, CEO Jensen Huang đã thách thức Google chứng minh lợi thế về chi phí. "Theo tôi, điều đó chẳng có ý nghĩa gì," ông nói.

Một số nhà cung cấp đám mây lo ngại họ đang bị khóa chặt vào nền tảng đầy đủ của Nvidia, e rằng việc chuyển chi tiêu sang nơi khác có thể khiến họ mất quyền truy cập vào những con chip đắt giá nhất của hãng. Adam Fisher, đối tác tại Bessemer Venture Partners, cho biết một số công ty được gọi là neo-clouds lo sợ sẽ rơi vào thứ mà giới nội bộ nửa đùa nửa thật gọi là "nhà tù Jensen".

Google đang cố gắng chống lại sức ì đó bằng tiền bạc và sự tập trung. Công ty cho biết họ có kế hoạch huy động 85 tỷ USD vốn cổ phần, phần lớn để hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI. Họ đang hỗ trợ một dự án khác liên quan đến Anthropic có tên River Bend, một dự án phát triển trị giá 7 tỷ USD gần Baton Rouge, Louisiana, và đang cung cấp 1,4 tỷ USD bảo lãnh cho hợp đồng thuê máy tính AI ở Colorado City, Texas.

Góc Nhìn Đầu Tư

Đối với MediaTek, đơn đặt hàng TPU V9 độc quyền với mức giá cao hơn 30% thể hiện sự mở rộng đáng kể ra ngoài mảng kinh doanh chip điện thoại thông minh truyền thống sang thị trường chip AI trung tâm dữ liệu. Thỏa thuận này có thể thúc đẩy điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư vào MediaTek và các cổ phiếu liên quan trong chuỗi cung ứng bán dẫn Đài Loan. Trong khi đó, cổ phiếu Google đang giao dịch ở mức khoảng 22 lần thu nhập dự phóng, và nỗ lực phát triển chip nội bộ của họ có thể làm giảm sự phụ thuộc vào GPU giá cao của Nvidia theo thời gian. Cổ phiếu Nvidia, giao dịch ở mức khoảng 35 lần thu nhập dự phóng, phải đối mặt với rủi ro về câu chuyện đầu tư dài hạn nếu hệ sinh thái TPU của Google đạt được đủ đà để trở thành một lựa chọn thứ hai thực sự trên thị trường chip AI.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.