Meta lên kế hoạch kinh doanh đám mây để bán sức mạnh tính toán AI, cạnh tranh thị trường 200 tỷ USD

Meta đang xây dựng một doanh nghiệp hạ tầng đám mây để bán công suất tính toán AI dư thừa, gia nhập thị trường do Amazon, Microsoft và Google thống trị.

Động thái điện toán đám mây của Meta đe dọa định hình lại thị trường điện toán đám mây trị giá hơn 200 tỷ USD, đặt gã khổng lồ truyền thông xã hội vào thế cạnh tranh với Amazon Web Services, Microsoft Azure và Google Cloud để giành doanh thu từ tính toán AI.

"Chắc chắn điều này đang được cân nhắc," Giám đốc điều hành Mark Zuckerberg nói với các cổ đông vào tháng Năm. "Hầu như tuần nào cũng có các công ty khác nhau đến gặp chúng tôi từ bên ngoài và hỏi liệu chúng tôi có công suất tính toán mà họ có thể mua với mức giá cao hơn so với giá chúng tôi đã mua."

Meta có kế hoạch chi tới 145 tỷ USD cho chi tiêu vốn trong năm nay để xây dựng các trung tâm dữ liệu và mua sắm các bộ xử lý đồ họa. Mảng kinh doanh mới, một phần của sáng kiến nội bộ mang tên Meta Compute, sẽ bán quyền truy cập vào công suất tính toán thô hoặc các mô hình AI được lưu trữ trên hạ tầng của Meta, theo những người am hiểu vấn đề. Cổ phiếu Meta đã tăng tới 10% sau tin tức này.

Đối với Meta, một mảng kinh doanh đám mây mang lại cách thức tạo ra lợi nhuận từ hàng trăm tỷ USD chi tiêu cho hạ tầng đã khiến các nhà đầu tư lo lắng. Đối với các đối thủ hiện tại, động thái này giới thiệu một đối thủ cạnh tranh có tiềm lực tài chính mạnh vào thời điểm nhu cầu AI đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh. CoreWeave, một nhà cung cấp đám mây mới từng coi Meta là khách hàng, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 12% sau báo cáo này.

Theo chiến lược của SpaceX

Meta đang theo đuổi chiến lược tiên phong bởi Elon Musk của SpaceX, hãng đã bắt đầu bán công suất tính toán dư thừa trong năm nay. SpaceX đã ký các thỏa thuận với Anthropic trị giá 1,25 tỷ USD mỗi tháng và với Google trị giá 920 triệu USD mỗi tháng, theo Bloomberg. Chiến lược này có thể giúp xAI của Musk tạo ra hơn 50 tỷ USD doanh thu vào năm 2028, theo ước tính của Bloomberg Intelligence.

Công ty đang cân nhắc hai hướng tiếp cận: bán quyền truy cập vào các mô hình AI được lưu trữ trên hạ tầng của mình — tương tự dịch vụ Bedrock của AWS — hoặc cung cấp công suất tính toán thô giống như các nhà cung cấp đám mây mới như CoreWeave. Meta Compute, đơn vị nội bộ phát triển các kế hoạch này, do Santosh Janardhan, trưởng bộ phận hạ tầng của Meta; Daniel Gross, một lãnh đạo trong đơn vị AI Meta Superintelligence Labs; và Chủ tịch Meta Dina Powell McCormick lãnh đạo.

Canh bạc 145 tỷ USD vào hạ tầng AI

Việc Meta gia nhập diễn ra khi thị trường điện toán đám mây đang trải qua sự thay đổi lớn nhất trong một thập kỷ. AWS, Azure và Google Cloud đã dành nhiều thập kỷ xây dựng các nền tảng cho thuê quyền truy cập vào công suất tính toán, lưu trữ và phần mềm — những mảng kinh doanh hiện tạo ra hàng chục tỷ USD mỗi quý. Sự trỗi dậy của AI đã bổ sung một lớp mới: các chip chuyên dụng và công suất tính toán để huấn luyện và vận hành các mô hình.

Động thái này cũng tiềm ẩn rủi ro. Xây dựng một doanh nghiệp đám mây không chỉ đòi hỏi trung tâm dữ liệu mà còn cần nền tảng phần mềm, đội ngũ bán hàng doanh nghiệp và hỗ trợ khách hàng — những lĩnh vực mà Meta có kinh nghiệm hạn chế. Mô hình đầu tiên của công ty dưới thời cựu giám đốc điều hành Scale AI Alexandr Wang, Muse Spark, được định vị là "nền tảng mạnh mẽ" hơn là một sản phẩm tiên tiến khi ra mắt vào tháng Tư.

Đối với các nhà đầu tư, bài toán rất đơn giản. Cổ phiếu Meta đã tăng 10% sau tin tức này, phản ánh sự lạc quan rằng công ty có thể kiếm tiền từ canh bạc hạ tầng khổng lồ của mình. Nvidia, AMD và các nhà cung cấp chip khác có thể hưởng lợi từ nhu cầu bổ sung nếu mảng kinh doanh đám mây của Meta thu hút các khối lượng công việc AI mới, mặc dù một số cổ phiếu chip ban đầu đã giảm do lo ngại nguồn cung tăng có thể gây áp lực lên giá.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.