Một báo cáo mới từ Morgan Stanley dự báo thị trường robot nhân hình sẽ đạt 7,5 nghìn tỷ USD hàng năm vào năm 2050, khi sự gia tăng vốn đầu tư mạo hiểm và các vụ thâu tóm lớn từ các gã khổng lồ công nghệ báo hiệu một sự chuyển dịch nhanh chóng sang thương mại hóa.
Báo cáo ngày 7 tháng 5 của Morgan Stanley đã kích thích sự quan tâm của các nhà đầu tư vào “AI vật lý”, tiết lộ rằng đầu tư mạo hiểm toàn cầu vào lĩnh vực robot nhân hình từ đầu năm đến nay đã vượt qua tổng số của cả năm 2025. Nghiên cứu dự báo quy mô thị trường tiềm năng hàng năm đạt 7,5 nghìn tỷ USD vào năm 2050, định vị robot nhân hình như một siêu chu kỳ có thể phản chiếu sự tăng trưởng bùng nổ của ngành công nghiệp xe điện.
“Chúng ta có tiềm năng chuyển đổi AI có thể suy nghĩ và nói chuyện thành AI có thể hành động, hỗ trợ con người một cách an toàn và tin cậy trong thế giới vật lý,” Lerrel Pinto, đồng sáng lập của công ty vừa bị thâu tóm Assured Robot Intelligence, cho biết trên X.
Báo cáo của Morgan Stanley nhấn mạnh rằng Trung Quốc là động lực quan trọng nhất của cơn sốt đầu tư hiện nay, đóng góp khoảng 46% nguồn vốn đầu tư mạo hiểm toàn cầu vào năm 2026. Dòng vốn này đang đẩy nhanh cuộc tranh giành thị trường, với chỉ số “Humanoid 100” của ngân hàng đã tăng 45% kể từ khi thành lập vào tháng 2 năm 2025, vượt xa đáng kể so với S&P 500. Báo cáo dự báo lượng robot nhân hình được lắp đặt trên toàn cầu sẽ đạt một tỷ đơn vị vào năm 2050.
Phân tích cho thấy lĩnh vực này đang ở điểm uốn thương mại, chuyển từ các dự án nghiên cứu sang triển khai có khả năng mở rộng trong sản xuất và hậu cần. Sự thay đổi này đang thu hút hàng tỷ USD từ Big Tech, với việc Meta Platforms thâu tóm startup robot Assured Robot Intelligence (ARI) và công ty AI vật lý của Jeff Bezos, Project Prometheus, được cho là đã huy động được 10 tỷ USD với mức định giá 38 tỷ USD. Điều này diễn ra sau nỗ lực không ngừng của Tesla trong việc triển khai robot Optimus, mà CEO Elon Musk coi là sản phẩm tương lai quan trọng nhất của công ty.
Chiến lược xe điện của Trung Quốc cho ngành Robot
Luận điểm cốt lõi của Morgan Stanley là Trung Quốc đang ở vị thế thống trị thị trường robot nhân hình mới nổi bằng cách lặp lại chiến lược xe điện thành công của mình. Quốc gia này đang sử dụng sự hỗ trợ to lớn từ nhà nước, bao gồm một quỹ do chính phủ hậu thuẫn trị giá khoảng 187 tỷ RMB (25,8 tỷ USD), để xây dựng một chuỗi cung ứng nội địa hoàn chỉnh. Cách tiếp cận này tương phản với những nỗ lực của phương Tây, tập trung vào việc lặp lại nhanh chóng và triển khai các mẫu máy giá rẻ trực tiếp vào thị trường nội địa để thử nghiệm thực tế.
Chiến lược này đã mang lại kết quả. Hồ sơ IPO của công ty Trung Quốc Unitree tiết lộ biên lợi nhuận gộp 60% trên các robot có giá bán trung bình chỉ 25.000 USD. Các nhà sản xuất Trung Quốc khác đang báo cáo khối lượng sản xuất đáng kể, với UBTECH đạt 5.000 đơn vị công nghiệp và Dobot đạt 1.000 đơn vị. Sự tập trung vào kiểm soát chuỗi cung ứng mang lại cho Trung Quốc lợi thế đáng kể so với các đối thủ Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc, những bên thường dựa vào các linh kiện do Trung Quốc sản xuất.
Nút thắt cổ chai về Kiểm soát Chuyển động
Nền tảng cho sự tăng trưởng của toàn bộ lĩnh vực là chuỗi cung ứng kiểm soát chuyển động. Theo nghiên cứu từ Interact Analysis, mỗi robot nhân hình cần khoảng 30 động cơ servo độ chính xác cao và hệ thống truyền động tích hợp để mô phỏng chuyển động của con người. Phần cứng chuyên dụng này là một nút thắt cổ chai quan trọng và là thành phần giá trị gia tăng lớn.
Nhu cầu cho các hệ thống kiểm soát chuyển động này được dự báo sẽ tăng với tốc độ trung bình hàng năm 102% cho đến năm 2029. Các công ty như Synapticon, gần đây được hỗ trợ bởi gã khổng lồ kiểm soát chuyển động Maxon, và nhà cung cấp Trung Quốc Leadshine đang phát triển các bộ phận tích hợp động cơ-truyền động-hộp số dành riêng cho các khớp nối robot. Lợi thế của người đi đầu trong các đợt triển khai thử nghiệm và chứng minh khái niệm có thể giúp họ trở thành các nhà cung cấp then chốt trong giai đoạn tiến tới thương mại hóa hàng loạt. Morgan Stanley dự đoán sự dẫn đầu sớm của Trung Quốc trong phân khúc này sẽ giúp mở rộng thị phần sản xuất toàn cầu của nước này lên 16,5% vào năm 2030 so với mức 15% hiện nay.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
