Những điểm chính:
New York Life Investment Management, công ty quản lý tài sản trị giá 807 tỷ USD, đã ra mắt quỹ mã hóa đầu tiên trên Centrifuge, đưa chiến lược trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao lên chuỗi khối.
"Mã hóa đại diện cho một bước tiến hóa hấp dẫn trong cách các giải pháp đầu tư có thể được tiếp cận, quản lý và phân phối," ông Thomas Sy, trưởng bộ phận giải pháp đa tài sản tại NYLIM, cho biết.
Quỹ này, có tên gọi NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio, cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện đăng ký và mua lại cổ phần bằng stablecoin USDC của Circle. New York Life tiếp tục quản lý danh mục đầu tư cơ sở và chiến lược đầu tư, trong khi Centrifuge cung cấp cơ sở hạ tầng chuỗi khối cho việc phát hành và thanh toán.
Centrifuge, cũng là đơn vị mã hóa các quỹ từ Apollo và Janus Henderson, là đối tác mã hóa ưa thích của Coinbase, hãng đã thực hiện khoản đầu tư chiến lược vào công ty này. Nền tảng này đã trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chủ chốt cho các nhà quản lý tài sản truyền thống đang tìm cách đưa các chiến lược tổ chức lên chuỗi khối.
Đợt ra mắt này bổ sung thêm một công ty quản lý tài sản hàng đầu vào làn sóng mã hóa của Phố Wall, sau BlackRock, Franklin Templeton và Apollo. Những người ủng hộ cho rằng công nghệ này có thể rút ngắn thời gian thanh toán, cải thiện hiệu quả hoạt động và cho phép tài sản di chuyển dễ dàng hơn qua các ứng dụng tài chính dựa trên chuỗi khối.
Thị trường tài sản thực được mã hóa đã tăng lên hơn 30 tỷ USD, không bao gồm stablecoin, theo dữ liệu từ rwa.xyz. Citi dự báo tài sản mã hóa có thể đạt 5,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030, trong khi Standard Chartered ước tính thị trường có thể mở rộng lên 2 nghìn tỷ USD vào năm 2028 khi tài chính dựa trên chuỗi khối được áp dụng rộng rãi hơn.
Động thái này mở rộng mã hóa ra ngoài các quỹ Kho bạc và tín dụng tư nhân sang các sản phẩm thu nhập cố định có lợi suất cao hơn, khi các tổ chức tài chính truyền thống vượt ra khỏi các chương trình thí điểm để chuyển sang các sản phẩm trực tiếp. Trong khi các nỗ lực ban đầu của các tổ chức tập trung vào các quỹ Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa, các công ty ngày càng mở rộng sang các loại tài sản khác như tín dụng tư nhân, cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp.
Đối với Centrifuge, quan hệ đối tác với NYLIM bổ sung thêm một nhà quản lý tài sản lớn vào nền tảng của mình, củng cố vị thế là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng mã hóa hàng đầu. Tài sản của công ty ngày càng được tích hợp vào các giao thức tài chính phi tập trung như Aave và Morpho, tạo ra các kênh phân phối mới cho các sản phẩm đầu tư truyền thống.
Chiến lược trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao đại diện cho một bước tiến tự nhiên của mã hóa, vì các tài sản này thường mang lại lợi suất cao hơn Trái phiếu Kho bạc và được hưởng lợi từ hiệu quả hoạt động của thanh toán dựa trên chuỗi khối. Việc sử dụng USDC cho các đợt đăng ký và mua lại cũng cho thấy vai trò ngày càng tăng của stablecoin trong thị trường vốn tổ chức.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
