Tóm tắt chính:
Thương vụ mua lại Nordic Leisure Travel Group trị giá 833 triệu USD của Norwegian Air Shuttle tạo ra một tập đoàn du lịch Bắc Âu tích hợp theo chiều dọc với quy mô 160 máy bay và 30 triệu khách hàng mỗi năm.
Norwegian Air Shuttle đã đồng ý mua lại Nordic Leisure Travel Group với giá ban đầu 833 triệu USD, kết hợp mạng lưới hàng không giá rẻ của mình với danh mục các thương hiệu du lịch trọn gói và khách sạn concept của NLTG để xây dựng tập đoàn du lịch tích hợp hàng đầu tại khu vực Bắc Âu.
Thương vụ kết hợp các thương hiệu quen thuộc của NLTG — Ving, Spies, Tjäreborg, Globetrotter và Sunclass Airlines — với Norwegian và hãng bay vùng Widerøe, tạo ra một tập đoàn phục vụ khoảng 30 triệu khách hàng mỗi năm thông qua gần 160 máy bay. Thực thể kết hợp sẽ cung cấp mọi dịch vụ từ các chuyến bay điểm-điểm riêng lẻ trên khoảng 390 tuyến bay của Norwegian cho đến các gói kỳ nghỉ trọn gói bao gồm khách sạn tại Tây Ban Nha, Hy Lạp, Síp, Thái Lan và Thổ Nhĩ Kỳ.
"Đây là một cột mốc trong lịch sử du lịch Bắc Âu," Geir Karlsen, CEO của Norwegian, cho biết. "Bằng cách bổ sung vị thế dẫn đầu của NLTG trong lĩnh vực du lịch nghỉ dưỡng vào mạng lưới đường bay toàn diện của Tập đoàn Norwegian, chúng tôi đang xây dựng một dịch vụ khách hàng tốt hơn và linh hoạt hơn."
Cấu trúc Thương vụ và Tài chính
Tổng giá trị thanh toán khoảng 7,94 tỷ SEK, bao gồm 3,5 tỷ SEK tiền mặt và 300 triệu cổ phiếu thanh toán của Norwegian, dựa trên giá cổ phiếu trung bình gia quyền theo khối lượng 5 ngày gần nhất là 14,95 NOK. Thêm 30 triệu cổ phiếu có thể được thanh toán, sẽ được xác định trong quý 4 năm 2026. Phần tiền mặt sẽ được tài trợ thông qua sự kết hợp giữa bảng cân đối kế toán của Norwegian và các khoản vay mới được thu xếp trước khi hoàn tất thương vụ.
Sau khi hoàn tất, các chủ sở hữu hiện tại của NLTG — Strawberry, Altor và TDR — sẽ trở thành các cổ đông lớn trong tập đoàn kết hợp. Strawberry và Altor mỗi bên sẽ nắm giữ khoảng 8,9%, trong khi TDR sẽ sở hữu khoảng 4,4%, giả định không có thêm cổ phiếu thanh toán nào được phát hành. Cả ba đều đã đồng ý thời gian khóa cổ phiếu 180 ngày.
"Giao dịch được sự ủng hộ của một hội đồng quản trị nhất trí, phản ánh tham vọng rõ ràng của chúng tôi trong việc xây dựng tập đoàn du lịch tích hợp hàng đầu tại Bắc Âu," Dag Mejdell, Chủ tịch Hội đồng quản trị của Norwegian, cho biết.
Đồng bộ và Lộ trình Tăng trưởng
Norwegian kỳ vọng thương vụ mua lại sẽ gia tăng lợi nhuận cho cổ đông từ năm 2027, với các sáng kiến nâng cao lợi nhuận dự kiến sẽ cải thiện biên lợi nhuận hoạt động cơ bản thêm khoảng 2% so với 12 tháng trước đó tính đến tháng 3 năm 2026. Công ty nhận thấy một lộ trình rõ ràng để tăng doanh thu của NLTG bằng cách tối ưu hóa các chương trình bay, có khả năng tăng gấp đôi số lượng khách sạn concept riêng và cải thiện tỷ lệ lấp đầy tại các cơ sở hiện có.
Mạng lưới hàng không có sự chồng chéo hạn chế. Đội bay của Norwegian tập trung vào các đường bay theo lịch trình ngắn và trung bình khắp châu Âu và các điểm đến lân cận, trong khi Sunclass Airlines vận hành 12 máy bay Airbus đường trung và dài chuyên về thuê chuyến nghỉ dưỡng. Việc phối hợp hai mạng lưới có thể cải thiện tỷ lệ sử dụng máy bay và mở rộng phạm vi phủ sóng, đặc biệt là đến các điểm đến như Tây Ban Nha mà Norwegian hiện chưa phục vụ cho du lịch nghỉ dưỡng.
Chương trình khách hàng thân thiết chung Spenn — đã được Norwegian và Strawberry sử dụng — dự kiến sẽ mở rộng sang các thương hiệu và khách sạn concept của NLTG, tạo ra một hệ thống phần thưởng thống nhất trên các dịch vụ bay, khách sạn và kỳ nghỉ trọn gói.
Lộ trình Pháp lý và Thời gian
Việc hoàn tất thương vụ phụ thuộc vào sự chấp thuận của Đại hội đồng cổ đông bất thường của Norwegian, dự kiến vào khoảng ngày 8 tháng 7 năm 2026, cũng như sự chấp thuận của cơ quan cạnh tranh EU và các điều kiện thông thường khác. Việc kết thúc giao dịch dự kiến vào nửa cuối năm 2026. Norwegian cũng sẽ xem xét niêm yết thứ cấp tại Stockholm sau thương vụ để phản ánh cơ sở cổ đông và dấu ấn khách hàng rộng lớn hơn tại Bắc Âu.
Theo công ty, giao dịch dự kiến sẽ làm tăng doanh thu hoạt động hàng năm của tập đoàn thêm gần 50%. Đối với du khách, thương vụ hứa hẹn sự lựa chọn điểm đến rộng hơn, đặt vé đơn giản hơn và trải nghiệm liền mạch hơn từ lúc đặt vé đến khi đến nơi — biến mọi chuyến bay thành cánh cửa dẫn đến một kỳ nghỉ trọn gói trọn vẹn.
"Đây là một cột mốc tuyệt vời trong lịch sử 70 năm của chúng tôi, và là sự khởi đầu của một kỷ nguyên mới cho NLTG," Magnus Wikner, CEO của NLTG, cho biết. "Với Norwegian là chủ sở hữu, chúng tôi có quyền truy cập vào một trong những mạng lưới bay rộng khắp nhất châu Âu."
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
