Các điểm chính
Nvidia Corp. đang tận dụng sự thống trị của mình trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo để tấn công thị trường đơn vị xử lý trung tâm (CPU), dự kiến sẽ tạo ra 20 tỷ USD doanh thu CPU trong năm nay trong một thách thức trực tiếp đối với các đối thủ lâu đời như Intel Corp. và Advanced Micro Devices Inc.
"CPU Vera mới đã mở ra một 'tab trị giá 200 tỷ USD hoàn toàn mới' cho công ty," Colette Kress, Giám đốc Tài chính của Nvidia, cho biết trong một cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây. Bà thêm rằng mọi nhà sản xuất hệ thống và siêu quy mô lớn đều đang hợp tác với công ty để triển khai các chip mới.
Dự báo tập trung vào CPU Vera mới, một thành phần trong hệ thống quy mô rack thế hệ tiếp theo của Nvidia mang tên Vera Rubin. Hệ thống này, bao gồm 72 GPU Rubin, được thiết kế cho các nhà máy AI khổng lồ mà CEO Jensen Huang gọi là một phần của "cuộc mở rộng cơ sở hạ tầng lớn nhất trong lịch sử nhân loại." Công ty lưu ý rằng công ty tiên phong về AI Anthropic PBC đã trở thành khách hàng quan trọng cho các hệ thống thế hệ tiếp theo của mình.
Sự thúc đẩy mạnh mẽ vào một thị trường mới này có thể mở khóa một dòng doanh thu mới đáng kể cho Nvidia, công ty có vốn hóa thị trường đã tăng vọt lên hơn 5,4 nghìn tỷ USD nhờ doanh số bán chip AI. Động thái này đưa họ vào thế đối đầu trực tiếp với Intel và AMD, những công ty đã thống trị không gian CPU máy chủ từ lâu. Mặc dù cổ phiếu của Nvidia phần lớn đi ngang sau báo cáo thu nhập, nhưng tiềm năng cho một dòng kinh doanh mới trị giá nhiều tỷ đô la là động lực tăng trưởng dài hạn chính.
Dự báo CPU đầy tham vọng được đưa ra sau khi Nvidia báo cáo một quý tăng trưởng mạnh mẽ khác. Doanh thu quý đầu tiên tăng 85% so với một năm trước lên 81,62 tỷ USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Đơn vị trung tâm dữ liệu, hiện chiếm hơn 90% doanh số của công ty, đã chứng kiến doanh thu tăng 92% lên 75,2 tỷ USD, nhấn mạnh nhu cầu to lớn đối với phần cứng đào tạo AI của họ.
Hoạt động kinh doanh cốt lõi của Nvidia vẫn là các đơn vị xử lý đồ họa (GPU), vốn vượt trội trong việc xử lý song song cần thiết để đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn. Tuy nhiên, công ty hiện đang tìm cách cung cấp toàn bộ bộ phần cứng trung tâm dữ liệu. Hệ thống Vera Rubin tiếp nối nền tảng Grace Blackwell hiện đang xuất xưởng, và Nvidia đang đặt cược rằng khách hàng sẽ muốn mua các hệ thống tích hợp bao gồm cả GPU dẫn đầu thị trường và CPU mới của họ.
Bất chấp kết quả rực rỡ và dự báo lạc quan, một số nhà đầu tư vẫn thận trọng. Cổ phiếu của công ty có phản ứng im ắng, điều mà nhà phân tích Jacob Bourne của EMarketer cho là do sự vượt trội "đã được phản ánh vào giá." Ông lưu ý "câu hỏi còn tồn tại là liệu họ có thể thuyết phục các nhà đầu tư rằng việc xây dựng AI có tính bền vững đến năm 2027 và 2028 hay không." Để thưởng cho các cổ đông, Nvidia đã ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 80 tỷ USD và tăng đáng kể cổ tức.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
