Những điểm chính:
- Pangaea đã giành được hợp đồng bán hàng trị giá hơn 1 tỷ USD cho linh kiện trung tâm dữ liệu AI
- Các đơn hàng tập trung vào điốt quang indium phosphide 200Gb/s cho bộ thu phát 800G/1.6T
- Cổ phiếu tăng vọt hơn 43% sau thông báo
Quay lại
Pangaea giành được hợp đồng quang học AI trị giá hơn 1 tỷ USD
Pangaea Connectivity Technology Ltd. đã giành được hơn 1 tỷ USD hợp đồng bán hàng cho các linh kiện quang tốc độ cao sử dụng trong trung tâm dữ liệu AI, công ty niêm yết tại Hong Kong cho biết hôm thứ Ba, tín hiệu cho thấy nhu cầu bùng nổ đối với hạ tầng tầng vật lý hỗ trợ điện toán trí tuệ nhân tạo.
"Tập đoàn gần đây đã giành được một số lượng đáng kể hợp đồng bán hàng từ các nhà sản xuất hàng đầu toàn cầu," Pangaea cho biết trong một hồ sơ. Các đơn hàng chủ yếu dành cho điốt quang indium phosphide 200Gb/s — linh kiện chuyển đổi tín hiệu quang thành tín hiệu điện — dành cho bộ thu phát 800G và 1.6T sử dụng trong các trung tâm dữ liệu AI và hạ tầng AI thế hệ mới.
Các hợp đồng này được ký kết trong bối cảnh các nhà khai thác đám mây siêu quy mô đang chạy đua nâng cấp băng thông mạng để theo kịp các cụm GPU có quy mô tăng gấp đôi mỗi thế hệ. Một hệ thống Nvidia DGX SuperPOD duy nhất với 1.024 GPU H100 yêu cầu hàng trăm bộ thu phát quang để truyền dữ liệu giữa các nút, và sự chuyển dịch từ liên kết 400G sang 800G và 1.6T đang thúc đẩy nhu cầu về điốt quang nhanh hơn. Điốt quang dựa trên InP của Pangaea cung cấp băng thông cao hơn và độ toàn vẹn tín hiệu tốt hơn so với các giải pháp dựa trên silicon ở các tốc độ này, theo các thông số kỹ thuật ngành đã công bố. Tốc độ 200Gb/s mỗi kênh đại diện cho mức tăng gấp đôi so với thế hệ 100Gb/s trước đó, cho phép các trung tâm dữ liệu mở rộng dung lượng mạng mà không cần tăng tỷ lệ thuận số lượng sợi cáp hoặc mức tiêu thụ điện năng.
Các đơn hàng này bổ sung cho kết quả tài chính gần đây của Pangaea. Trong năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2026, công ty báo cáo doanh thu 2,23 tỷ HKD (285 triệu USD), tăng 4,8% so với năm trước. Lợi nhuận ròng tăng 36% lên 41,6 triệu HKD. Cổ phiếu của công ty đã tăng 43,7% sau thông báo, đưa vốn hóa thị trường lên khoảng 1,48 tỷ HKD (190 triệu USD). Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 7,2 triệu cổ phiếu.
Pangaea cho biết họ có kế hoạch mở rộng tiếp xúc với hạ tầng dữ liệu AI hiệu suất cao, xử lý laser bán dẫn tiên tiến và các triển khai WiFi 8 giai đoạn đầu. Các hợp đồng này cung cấp một nguồn doanh thu có thể nhìn thấy đến năm 2027, công ty cho biết.
Thương vụ này cũng làm nổi bật tầm quan trọng ngày càng tăng của kết nối quang trong chuỗi cung ứng AI. Các đối thủ cạnh tranh như Coherent Corp., Lumentum Holdings và II-VI Inc. đều đã báo cáo đơn hàng gia tăng cho các linh kiện quang tốc độ cao khi các nhà khai thác trung tâm dữ liệu ưu tiên dung lượng mạng song song với sức mạnh tính toán. Không giống như các nhà sản xuất GPU, đối mặt với các hạn chế về công suất tại các cơ sở đóng gói tiên tiến của TSMC, chuỗi cung ứng linh kiện quang có nhiều dư địa hơn để mở rộng quy mô, có khả năng mang lại cho các công ty như Pangaea con đường tăng trưởng doanh thu nhanh hơn.
Pangaea giao dịch ở mức khoảng 35 lần thu nhập trailing, cao hơn so với các đối thủ linh kiện quang, phản ánh mức premium tăng trưởng mà các nhà đầu tư đang gán cho các nhà cung cấp phần cứng tiếp xúc với AI. Công ty không tiết lộ tiến trình giao hàng của các hợp đồng hoặc các khách hàng cụ thể liên quan.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
