Russell 2000 tăng 18% từ đầu năm khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ dẫn đầu đợt xoay chuyển thị trường

Chỉ số Russell 2000 đã tăng 18% từ đầu năm đến giữa tháng 6, gần gấp đôi mức tăng 10,1% của Nasdaq khi nhà đầu tư chuyển dịch từ cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Chỉ số S&P 500 tăng 8% trong cùng kỳ, trong khi Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng thêm 6,4%.

"Sự xoay chuyển sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về việc thị trường đã tập trung quá mức vào một nhóm nhỏ cổ phiếu công nghệ khổng lồ," ông Lee Jackson, một nhà phân tích thị trường đã theo dõi chiến lược cổ phiếu Phố Wall hơn một thập kỷ, cho biết. "Các nhà đầu tư đang tìm thấy giá trị tốt hơn và lợi suất cao hơn trong chỉ số Russell 2000."

Russell 2000, theo dõi 2.000 công ty nhỏ nhất trong Chỉ số Russell 3000 rộng hơn, đã hoạt động vượt trội so với quy mô của mình trong nhiều giai đoạn của năm nay, có lúc liên tiếp nhiều phiên vượt trội so với S&P 500 và chạm mức cao kỷ lục. Quỹ ETF iShares Russell 2000 Growth đã mang lại lợi nhuận 36,25% trong 12 tháng tính đến ngày 12 tháng 6, so với mức 23,04% của Quỹ ETF Vanguard Mega Cap Growth, theo dữ liệu quỹ.

Sự vượt trội này diễn ra khi sự lạc quan gia tăng xung quanh một nền kinh tế Mỹ kiên cường, ngay cả khi lãi suất thấp hơn có thể phải chờ đến năm sau. Lạm phát đã quay trở lại do giá năng lượng tăng và các vấn đề chuỗi cung ứng, nhưng các công ty vốn hóa nhỏ — nhiều công ty có lợi suất cổ tức cao hơn so với các đối thủ vốn hóa lớn — đã được hưởng lợi từ sự thay đổi trong ưu tiên của nhà đầu tư.

Năm Cổ Phiếu Hàng Đầu Có Lợi Suất Cao Trong Russell 2000

Trong số các cổ phiếu có lợi suất cao nhất trong Russell 2000, một số nổi bật nhờ chi trả cổ tức và mô hình kinh doanh của mình. Shutterstock Inc., nền tảng sáng tạo toàn cầu, mang lại lợi suất cổ tức 9,33%. Công ty kết nối các thương hiệu với hình ảnh, cảnh quay và bản nhạc chất lượng cao thông qua nền tảng cấp phép của mình.

Oxford Industries Inc., công ty sở hữu các thương hiệu phong cách sống bao gồm Tommy Bahama, Lilly Pulitzer và Johnny Was, trả cổ tức 7,71%. Công ty phân phối sản phẩm thông qua các kênh bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng và mạng lưới bán buôn, bao gồm các cửa hàng bán lẻ giá đầy đủ và trang thương mại điện tử.

Universal Corp., nhà cung cấp lá thuốc lá toàn cầu đã hoạt động gần 150 năm, mang lại lợi suất 6,16% và được phân loại là Dividend King — một công ty đã tăng cổ tức trong 50 năm liên tiếp trở lên. Công ty chế biến và cung cấp lá thuốc lá cho các nhà sản xuất sản phẩm thuốc lá tiêu dùng trên toàn thế giới.

Haverty Furniture Cos., nhà bán lẻ chuyên ngành nội thất nhà ở với 129 cửa hàng tại 17 bang ở miền Nam và Trung Tây Hoa Kỳ, trả cổ tức 5,42%. Kearny Financial, ngân hàng tiết kiệm theo điều lệ New Jersey với 43 chi nhánh bán lẻ trên khắp New Jersey, Brooklyn và Staten Island, mang lại lợi suất 5,08%.

Sự xoay chuyển sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ có tác động đến phân bổ ngành. Với Russell 2000 hiện đã tăng 18% từ đầu năm, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng các công ty nhỏ hơn — vốn có xu hướng tập trung nhiều hơn vào thị trường nội địa và ít chịu tác động từ các rủi ro thương mại toàn cầu — có thể duy trì đà tăng của mình ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ổn định. Chất xúc tác tiếp theo cho chỉ số này sẽ là mùa báo cáo thu nhập quý II, bắt đầu vào giữa tháng 7 và sẽ kiểm tra xem liệu tăng trưởng lợi nhuận của cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể biện minh cho việc mở rộng định giá hay không.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.