Saks Global đã nhận được sự chấp thuận của tòa án vào thứ Sáu để gửi kế hoạch phá sản cho các chủ nợ bỏ phiếu, một cuộc tái cấu trúc sẽ xóa sạch vốn chủ sở hữu của công ty và trao quyền kiểm soát cho các bên cho vay ưu tiên trong nỗ lực thoát khỏi Chương 11 vào mùa hè này.
"Đây là chiến lược 'cho vay để sở hữu' điển hình, nơi các bên cho vay ưu tiên, sau khi cung cấp khoản tài trợ phá sản quan trọng, hiện đang ở vị thế để nắm quyền kiểm soát công ty được tổ chức lại," John Doe, một chuyên gia phân tích tái cấu trúc tại Debtwire cho biết.
Kế hoạch này, cần được các chủ nợ chấp thuận trước ngày 1 tháng 6, sẽ chứng kiến các bên cho vay ưu tiên cung cấp 1 tỷ USD tài trợ mới trong quá trình phá sản và cam kết thêm 500 triệu USD sau khi công ty thoát khỏi Chương 11. Đổi lại, họ sẽ sở hữu công ty được tổ chức lại. Các chủ nợ thứ cấp, những người đang bị nợ khoảng 1,5 tỷ USD, được đề nghị một quỹ tín thác tranh tụng trị giá 20 triệu USD.
Cuộc bỏ phiếu là một bước quan trọng trong kế hoạch thoát khỏi phá sản của Saks Global, mà công ty đã nộp đơn vào ngày 13 tháng 1 với khoản nợ 3,4 tỷ USD. Việc tái cấu trúc sẽ chứng kiến nhà bán lẻ thu hẹp đáng kể quy mô, đóng cửa tất cả các cửa hàng giảm giá và hơn một nửa số địa điểm Saks Fifth Avenue để chỉ còn lại 13 cửa hàng.
Là một phần của quá trình tái cấu trúc, Saks đã và đang bán bớt bất động sản. Sagehall, một quỹ do cựu CEO Extell Development, Sush Torgalkar quản lý, gần đây đã mua một cơ sở Saks OFF 5th cũ ở Scarsdale, New York với giá 80 triệu USD. Điều này diễn ra sau việc Sagehall mua lại một địa điểm Lord & Taylor cũ ở Stamford, Connecticut từ Saks với giá 62 triệu USD vào tháng 10.
Kế hoạch thu hẹp sự hiện diện vật lý của công ty là rất quyết liệt. Ngoài việc đóng cửa 62 cửa hàng đã công bố trước đó, hầu hết là các địa điểm Saks Off 5th, công ty có kế hoạch đóng cửa thêm một chục cửa hàng Saks Fifth Avenue. Điều này sẽ khiến nhà bán lẻ xa xỉ từng trải rộng một thời chỉ còn lại một phần nhỏ số lượng cửa hàng cũ.
Đơn xin phá sản diễn ra chỉ hơn một năm sau khi Saks mua lại Neiman Marcus trong một thỏa thuận trị giá 2,7 tỷ USD. Việc mua lại nhằm tạo ra một gã khổng lồ bán lẻ xa xỉ, nhưng thực thể kết hợp đã gục ngã dưới gánh nặng nợ nần.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
