Cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc đã cắt giảm hơn một nửa mức phạt đối với năm ngân hàng vì bán sai sản phẩm liên kết vốn chủ sở hữu Hong Kong, một sự đảo chiều mạnh sau khi cơ quan tài chính cao nhất của nước này gửi lại đề xuất ban đầu để xem xét lại.
Cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc đã cắt giảm hơn một nửa mức phạt đối với năm ngân hàng vì bán sai sản phẩm liên kết vốn chủ sở hữu Hong Kong, một sự đảo chiều mạnh sau khi cơ quan tài chính cao nhất của nước này gửi lại đề xuất ban đầu để xem xét lại.
Dịch vụ Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) đã giảm mức phạt đề xuất đối với năm ngân hàng xuống còn 600 tỷ won (393 triệu USD) vì bán sai chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu chỉ số H của Hong Kong, thấp hơn một nửa so với mức 1,4 nghìn tỷ won mà cơ quan này ban đầu yêu cầu.
"Các biện pháp xử phạt đã được giảm sau khi đánh giá mức độ nghiêm trọng về động cơ và phương thức vi phạm pháp luật của các ngân hàng là tương đối thấp," FSS cho biết trong một tuyên bố sau cuộc họp của ủy ban xem xét xử phạt khẩn cấp vào thứ Năm.
FSS ban đầu đã công bố trước các khoản tiền phạt tổng cộng 1,9 nghìn tỷ won trước khi trình đề xuất giảm xuống còn 1,4 nghìn tỷ won lên Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) vào tháng Hai. FSC đã trả lại đề xuất vào tháng trước, yêu cầu xem xét bổ sung về các mối quan hệ thực tế và nguyên tắc pháp lý áp dụng. Các ngân hàng bị ảnh hưởng — KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, NH Nonghyup Bank và Standard Chartered Bank Korea — đã hoàn tất bồi thường tự nguyện tổng cộng 1,3 nghìn tỷ won, đạt được thỏa thuận với khoảng 96% tổng số nạn nhân.
Mức phạt cuối cùng sẽ được FSC quyết định tại một cuộc họp toàn thể trong tương lai, nhưng việc cắt giảm mạnh cho thấy các cơ quan quản lý có thể đang nới lỏng lập trường thực thi sau khi các ngân hàng đã gánh chịu phần lớn chi phí bồi thường. Vụ việc này nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn trong các sản phẩm cấu trúc gắn với cổ phiếu Trung Quốc, với doanh số tích lũy của các sản phẩm ELS liên kết chỉ số HSCEI đạt 19,3 nghìn tỷ won kể từ năm 2021.
Các ngân hàng và công ty môi giới đã bán tổng cộng 19,3 nghìn tỷ won các sản phẩm ELS theo chỉ số Hang Seng China Enterprises Index kể từ năm 2021, trong đó KB Kookmin Bank chiếm tỷ trọng lớn nhất với 8,2 nghìn tỷ won. Shinhan Bank đã bán 2,37 nghìn tỷ won, tiếp theo là NH Nonghyup với 2,13 nghìn tỷ won và Hana Bank với 2,11 nghìn tỷ won.
Các sản phẩm này, hứa hẹn bảo toàn vốn gốc nếu chỉ số H duy trì trên 70% mức đăng ký khi đáo hạn, đã gây ra tổn thất lớn khi chỉ số này lao dốc vào đầu năm 2024. Các cơ quan quản lý địa phương đã yêu cầu các ngân hàng bồi thường cho khách hàng sau khi phát hiện họ đã không cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết về các điều khoản hợp đồng và rủi ro liên quan.
Standard Chartered Bank Korea, đơn vị địa phương của ngân hàng có trụ sở tại London, đã chứng kiến cổ phiếu niêm yết tại Hong Kong giảm 3,6% vào thứ Năm sau thông báo này. Khoản tiền phạt chỉ bằng một phần nhỏ so với mức 1,2 nghìn tỷ won được đề xuất ban đầu cho năm ngân hàng, theo FSS.
Quyết định của FSC trả lại đề xuất xử phạt vào tháng trước đã làm dấy lên suy đoán rằng cơ quan quản lý cấp cao đang thúc đẩy việc giảm thêm. Kết quả cuối cùng sẽ tạo ra tiền lệ cho cách Hàn Quốc xử lý các trường hợp thất bại của sản phẩm cấu trúc đại chúng tương tự, với những tác động đến thị trường ELS rộng lớn hơn trị giá 19,3 nghìn tỷ won.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
