Tóm tắt chính:
Chỉ số S&P 500 đang khép lại quý tồi tệ nhất kể từ năm 2022, phản ánh sự tháo chạy trên diện rộng của các nhà đầu tư khỏi cổ phiếu khi cuộc chiến ở Iran, lạm phát dai dẳng và sự không chắc chắn về lãi suất làm rúng động Wall Street. Chỉ số chuẩn đã giảm hơn 10% trong quý.
Theo một phân tích về diễn biến thị trường gần đây: "Sự hội tụ của xung đột địa chính trị, nỗi lo lạm phát kéo dài và sự không chắc chắn về lãi suất cho thấy một môi trường rủi ro cao đối với cổ phiếu". Điều này có thể dẫn đến sự biến động tiếp tục và dòng vốn tháo chạy sang các tài sản an toàn hơn.
Làn sóng bán tháo diễn ra trên diện rộng, với sự suy yếu của các cổ phiếu vốn hóa siêu lớn đã kéo các chỉ số chính của Mỹ xuống mức đóng cửa thấp nhất trong hơn sáu tháng. Cuộc xung đột kéo dài một tháng ở Trung Đông là động lực chính, kìm hãm tâm lý chấp nhận rủi ro và khiến các nhà đầu tư nước ngoài rút một lượng vốn đáng kể ra khỏi các thị trường như Ấn Độ, với con số lên tới 1.177.750 tỷ Rupee trong tháng Ba.
Sự sụt giảm này làm tăng tính đặt cược cho mùa báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho khả năng điều chỉnh giảm lợi nhuận doanh nghiệp. Câu hỏi then chốt là liệu các nền tảng cơ bản của doanh nghiệp có thể chống chịu được sự kết hợp giữa những cơn gió ngược địa chính trị và môi trường lãi suất cao kéo dài hay không, trong đó cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ là một điểm dữ liệu quan trọng.
Trong khi thị trường chung chịu tổn thất, một số ít cổ phiếu đã xoay sở để mang lại lợi nhuận dương, hưởng lợi từ chính những căng thẳng địa chính trị đã gây hại cho thị trường chứng khoán nói chung. Đặc biệt, các cổ phiếu năng lượng đã tăng điểm khi giá năng lượng toàn cầu tăng vọt.
Tại Ấn Độ, một thị trường mới nổi quan trọng, Coal India Ltd. đã tăng 4,59% trong tháng Ba. Geojit Financial Services đã nâng cấp cổ phiếu này lên mức 'Mua' với giá mục tiêu là 506 Rupee, lưu ý rằng "căng thẳng địa chính trị ở Iran đã làm tăng vọt giá năng lượng toàn cầu, giúp Coal India có vị thế thuận lợi để hưởng lợi từ việc thực hiện đấu giá điện tử cao hơn khi các ngành công nghiệp chuyển từ nhập khẩu tốn kém sang than nội địa". Tương tự, Oil & Natural Gas Corporation Ltd (ONGC) đã tăng 1,76%, mặc dù mức tăng bị hạn chế bởi lo ngại về một khoản thuế thu nhập bất thường tiềm tàng.
Các lĩnh vực phòng thủ cũng tìm thấy một số người mua. Sun Pharmaceutical Industries Ltd. đã tiến thêm 1,16%, với Nomura gợi ý mức giá mục tiêu là 1.920 Rupee cho cổ phiếu này, một phần nhờ vào việc ra mắt sản phẩm mới. Ngược lại, lĩnh vực công nghệ chứng kiến kết quả trái chiều, với Tech Mahindra Ltd giảm 1,92% mặc dù là lựa chọn hàng đầu của một số công ty môi giới.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
