S&P 500 giảm 1,6% khi đà suy yếu của AI kéo dài sang tháng 6

Đà tăng do AI thúc đẩy của Phố Wall tiếp tục đảo chiều vào thứ Tư, với S&P 500 giảm phiên thứ hai liên tiếp khi làn sóng rút vốn khỏi cổ phiếu bán dẫn và công nghệ ngày càng mạnh mẽ.

S&P 500 giảm 1,6% xuống 7.266,99, kéo dài đà giảm hai phiên liên tiếp đầu tiên trong ba tuần, khi đợt bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo sâu hơn và dữ liệu lạm phát trái chiều không giúp xoa dịu sự không chắc chắn về cắt giảm lãi suất.

"Tại thời điểm này, giả định của chúng tôi là đây vẫn là sự điều chỉnh vị thế, không phải thay đổi chế độ, nhưng chúng tôi không cho rằng nó đã kết thúc hoàn toàn," Jonathan Krinsky, chuyên gia thị trường trưởng tại BTIG, cho biết. "Do đó, chúng tôi khuyên bạn nên ngồi yên và thắt dây an toàn, vì chúng tôi dự báo sẽ còn nhiều biến động ngắn hạn hơn nữa."

Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 953 điểm, tương đương 1,9%, xuống 49.918,78, trong khi Nasdaq Composite mất 2% xuống 25.169,50 — mức đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 4 tháng 5. Quỹ ETF iShares Semiconductor lao dốc 3,7%, đưa chỉ số chuẩn ngành chip xuống thấp hơn 12% so với mức đỉnh kỷ lục ngày 3 tháng 6. Cổ phiếu Super Micro Computer lao dốc 28% sau khi công bố kế hoạch huy động 7 tỷ USD thông qua tài trợ liên quan đến vốn cổ phần để tài trợ mua sắm máy chủ AI. Số cổ phiếu giảm vượt số cổ phiếu tăng với tỷ lệ 1,87 trên 1 trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York và 1,77 trên 1 trên Nasdaq.

Làn sóng rút vốn khỏi cổ phiếu công nghệ tăng giá mạnh đang lan sang các góc khác của thị trường vốn được hưởng lợi từ chi tiêu xây dựng trung tâm dữ liệu, với cổ phiếu công nghiệp giảm 3,4% dẫn đầu đà giảm ngành. Chỉ số biến động Cboe gia tăng, và các nhà đầu tư hiện đang định giá ít nhất một lần tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào cuối năm, theo CME FedWatch. Bài kiểm tra tiếp theo diễn ra vào thứ Năm với chỉ số giá sản xuất tháng 5, tiếp theo là quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu và định giá IPO dự kiến của SpaceX.

Dữ liệu lạm phát không mang lại sự nhẹ nhõm

Chỉ số giá tiêu dùng tháng 5 cho thấy lạm phát tổng thể tăng 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2023, do chi phí xăng dầu và năng lượng tăng cao khi xung đột Trung Đông làm gián đoạn các tuyến đường vận chuyển qua eo biển Hormuz. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, hạ nhiệt xuống mức tăng 0,2% hàng tháng từ 0,4% trong tháng 4, phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế. Mặc dù chỉ số lõi mang lại một số sự trấn an, nhưng con số lạm phát tổng thể vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp tháng 6.

Rủi ro địa chính trị kết hợp với điểm yếu công nghệ

Tổng thống Donald Trump tuyên bố Mỹ sẽ tấn công Iran một lần nữa nếu không đạt được thỏa thuận hòa bình, sau một trong những cuộc đụng độ quân sự đáng kể nhất trong hai tháng qua. Lời đe dọa đẩy giá dầu tăng cao, gây thêm áp lực lạm phát và đè nặng lên cổ phiếu công nghiệp và vận tải. Các công ty vận tải đường bộ XPO, J.B. Hunt Transport Services và Old Dominion Freight Line giảm điểm sau khi Amazon.com thông báo mở rộng dịch vụ vận chuyển hàng hóa không nguyên container (less-than-truckload) tại Mỹ.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng khi các nhà giao dịch định giá lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, trong khi đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chủ chốt. Vàng nhích cao hơn khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Chỉ số Russell 2000 của cổ phiếu vốn hóa nhỏ phục hồi tốt hơn so với các chỉ số chuẩn chính nhưng vẫn kết thúc phiên giảm hơn 1%.

Hàng tiêu dùng thiết yếu là ngành duy nhất trong số các ngành của S&P 500 ghi nhận tăng trưởng, tăng 1,7%, khi các nhà đầu tư xoay vòng vào các cổ phiếu phòng thủ. Chăm sóc sức khỏe và bất động sản cũng hoạt động tốt hơn, phản ánh sự dịch chuyển khỏi các vị thế định hướng tăng trưởng.

Đợt niêm yết được thổi phồng trị giá 1.750 tỷ USD của SpaceX vào thứ Sáu, nhằm huy động vốn kỷ lục 75 tỷ USD, có thể gây thêm áp lực lên cổ phiếu công nghệ khi lo ngại về sự lạc quan thái quá trong lĩnh vực này gia tăng. Cổ phiếu Oracle giảm khoảng 1% trong giao dịch sau giờ làm việc sau báo cáo thu nhập trái chiều.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.