Những điểm chính:
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF đã đạt 48,34 USD, mức cao nhất trong một năm, khi căng thẳng địa chính trị và sự yếu kém của cổ phiếu công nghệ thúc đẩy dòng vốn hướng đến các tài sản tạo thu nhập.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF đã leo lên 48,34 USD một cổ phiếu vào ngày 11/6, mức cao 52 tuần, khi các nhà đầu tư xoay vòng từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu cổ tức.
"Các chứng khoán trả cổ tức đóng vai trò là nguồn thu nhập đáng tin cậy chính cho nhà đầu tư, đặc biệt trong các giai đoạn biến động của thị trường chứng khoán," Zacks Investment Research nhận định trong một báo cáo.
Quỹ đã tăng 12,81% từ đầu năm và 17,26% trong 12 tháng qua. Tỷ suất cổ tức hiện ở mức 4,11%, với tỷ lệ chi phí là 0,07%. Bất động sản chiếm 27,2% danh mục đầu tư, là phân bổ ngành lớn nhất, tiếp theo là hàng tiêu dùng thiết yếu và tài chính. ETF nắm giữ 83 chứng khoán và có hệ số beta 0,71, giúp quỹ ít biến động hơn thị trường chung.
Động lực cho đợt tăng này đến từ ba yếu tố: các cuộc không kích mới của Mỹ vào các mục tiêu tại Iran gây áp lực lên lệnh ngừng bắn vốn đã mong manh, lạm phát gia tăng trong tháng 5 do chi phí năng lượng tăng cao, và sự yếu kém trong lĩnh vực công nghệ. Cùng nhau, những yếu tố này đã đẩy dòng vốn hướng đến các tài sản phòng thủ, tạo thu nhập. Hệ số alpha có trọng số của quỹ ở mức 14,84, theo tính toán của Barchart, cho thấy động lực tăng giá tiếp theo.
SPYD, quỹ theo dõi Chỉ số Cổ tức Cao S&P 500, đã huy động được 7,38 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt vào tháng 10/2015, trở thành một trong những ETF lớn hơn trong phân khúc giá trị vốn hóa lớn. Chỉ số này chọn 80 chứng khoán trả cổ tức hàng đầu trong S&P 500 theo tỷ suất cổ tức. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Apa Corp ở mức 1,78% tài sản, Lyondellbasell Industries và Dow Inc., với 10 vị thế hàng đầu chiếm 15,48% danh mục đầu tư.
Phân bổ ngành nặng nhất của quỹ là bất động sản ở mức 27,2%, một phân khúc được hưởng lợi từ thu nhập cho thuê ổn định và thường trụ vững trong các giai đoạn lãi suất đi ngang. Hàng tiêu dùng thiết yếu và tài chính hoàn thiện ba vị thế ngành hàng đầu, tất cả đều là những lĩnh vực có xu hướng vượt trội so với các ngành tăng trưởng trong thời kỳ bất ổn gia tăng.
Biên độ 52 tuần của SPYD dao động từ 41,80 USD đến 48,34 USD, nghĩa là ETF đã phục hồi hơn 15% so với mức đáy. Độ lệch chuẩn 14,03% trong ba năm gần đây đặt quỹ vào nhóm rủi ro trung bình, trong khi hệ số beta 0,71 cho thấy quỹ biến động ít hơn S&P 500 theo cả hai hướng.
Sự xoay vòng sang các ETF cổ tức có thể gia tốc nếu lợi nhuận cổ phiếu công nghệ gây thất vọng hoặc căng thẳng địa chính trị leo thang hơn nữa, củng cố nhu cầu đối với tỷ suất cổ tức 4,11% của quỹ như một tấm đệm chống lại biến động thị trường chứng khoán. Zacks xếp hạng SPYD là Mua mạnh với triển vọng rủi ro trung bình.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
