State Street Investment Management, đơn vị quản lý hơn 5 nghìn tỷ USD tài sản, và Galaxy Digital đã ra mắt một quỹ quản lý tiền mặt mã hóa trên blockchain Solana vào ngày 5 tháng 5, nhằm cung cấp cho các tổ chức một cách để kiếm lợi nhuận từ các stablecoin nhàn rỗi. Quỹ State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep (SWEEP) cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện sử dụng stablecoin PYUSD của PayPal để đăng ký và mua lại, đánh dấu một bước đi quan trọng của một tổ chức tài chính lớn trong việc áp dụng đường ray blockchain cho các hoạt động cốt lõi.
"Quỹ này cho phép chúng tôi đưa bối cảnh TradFi lên on-chain một cách kiên cường, được dẫn dắt bởi sự tập trung lâu dài của chúng tôi vào đổi mới, quản lý rủi ro và kết quả của khách hàng," Yie-Hsin Hung, chủ tịch và giám đốc điều hành của State Street Investment Management, cho biết trong một tuyên bố.
Cấu trúc của quỹ bao gồm một liên minh giữa các công ty tiền điện tử bản địa và các công ty truyền thống. Galaxy Digital cung cấp công nghệ mã hóa và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, trong khi Anchorage Digital đóng vai trò là bên lưu ký cho các khoản nắm giữ stablecoin. State Street Bank and Trust Company vẫn giữ quyền lưu ký đối với các chứng khoán truyền thống của quỹ. Quỹ cũng sử dụng công nghệ của Chainlink để công bố giá trị tài sản ròng trên chuỗi và đảm bảo khả năng tương tác, với kế hoạch mở rộng ra ngoài Solana sang các blockchain Ethereum và Stellar.
Việc ra mắt này đưa State Street vào thế cạnh tranh trực tiếp với các gã khổng lồ tài chính khác như BlackRock, quốc gia mà quỹ BUIDL đã thu hút hàng tỷ USD kể từ khi thành lập. Bằng cách mã hóa một phần của ngành thị trường tiền tệ toàn cầu ước tính trị giá 6 nghìn tỷ USD, SWEEP đóng vai trò như một bài kiểm tra thực tế về việc liệu các nhà đầu tư tổ chức đã sẵn sàng chuyển các khoản nắm giữ tiền mặt đáng kể sang cơ sở hạ tầng blockchain để quản lý danh mục đầu tư liên tục, 24/7 hay chưa.
Hội tụ Onchain
Không giống như các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống hoạt động trong giờ thị trường tiêu chuẩn, SWEEP cung cấp khả năng tiếp cận đăng ký và mua lại suốt ngày đêm. Tính năng này được thiết kế để hiện đại hóa việc quản lý tiền mặt bằng cách cho phép tiền di chuyển tức thời trên chuỗi, một luận điểm cốt lõi cho sự hội tụ của tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.
"Trong nhiều năm, chúng tôi đã lập luận rằng tài chính truyền thống và tiền điện tử sẽ hội tụ trên cùng một đường ray," Mike Novogratz, người sáng lập và CEO của Galaxy cho biết. "Chúng tôi tin rằng SWEEP là minh chứng cho điều đó trong thực tế, với một quỹ được quản lý bởi một nhà quản lý tiền mặt giàu kinh nghiệm có sẵn cho các nhà đầu tư onchain, trên cơ sở hạ tầng mà Galaxy xây dựng cho các tổ chức."
Việc ra mắt làm sâu sắc thêm mối quan hệ đối tác hiện có giữa State Street và Galaxy, bắt đầu vào năm 2024 với một loạt các quỹ hoán đổi danh mục tập trung vào tài sản kỹ thuật số. Mặc dù quỹ lần đầu tiên được báo hiệu vào cuối năm 2025 với khoản phân bổ hạt giống tiềm năng 200 triệu USD từ quỹ OUSG của Ondo Finance, nhưng thông báo ra mắt cuối cùng không bao gồm thông tin chi tiết về các nhà đầu tư ban đầu. Quyền truy cập bị giới hạn ở các bên mua tổ chức đủ điều kiện, làm nổi bật sự tập trung hiện tại vào hệ thống tài chính on-chain cấp độ chuyên nghiệp.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
