Một khuôn khổ quy định được thiết kế cho séc giấy và các ngân hàng nhận tiền gửi đang bị quá tải dưới sức ép của các nền tảng phần mềm, tài sản số và trí tuệ nhân tạo, các nhân chứng đã nói với Quốc hội hôm thứ Tư.
Quay lại
Stripe và các ngân hàng nói với Quốc hội: Quy định thanh toán từ thập niên 1970 không còn phù hợp với thương mại
Stripe Inc. và các ngân hàng lớn đã nói với các nhà lập pháp hôm thứ Tư rằng khuôn khổ quy định thanh toán của Mỹ, được xây dựng cho các ngân hàng nhận tiền gửi từ những năm 1970, không thể chi phối một hệ thống nơi các nền tảng fintech, tài sản số và AI đang định hình lại cách thức tiền vận động, theo lời khai trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện.
"Khuôn khổ quy định hiện tại được thiết kế cho một thế giới nơi các ngân hàng nắm giữ tiền gửi và thanh toán séc, chứ không phải cho các nền tảng phần mềm xử lý thanh toán, quản lý tài sản số và triển khai AI," một đại diện của Stripe nói với ủy ban, theo lời khai đã được chuẩn bị trước do Edgen xem xét.
Phiên điều trần đã xem xét liệu Đạo luật Chuyển tiền Điện tử (Electronic Fund Transfer Act), được ban hành năm 1978, và các quy định liên quan có thể áp dụng cho các hệ thống thanh toán hiện đại sử dụng thanh toán blockchain, bảo lãnh phát hành do AI điều khiển và chuyển tiền tức thời hay không. Các nhân chứng từ cả ngân hàng truyền thống và công ty fintech đều đồng ý rằng khuôn khổ cần được cập nhật, mặc dù họ khác nhau về cách thức. Các ngân hàng nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng và các đảm bảo ổn định tài chính, trong khi các đại diện fintech lập luận cho một cách tiếp cận nhẹ nhàng hơn, không kìm hãm sự đổi mới.
Điều đang bị đặt cược là liệu Mỹ có hiện đại hóa các quy tắc thanh toán của mình để thích ứng với một hệ thống tài chính nơi các công ty như Stripe, Block Inc. và PayPal Holdings Inc. xử lý tiền cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America Corp. — hay liệu có nguy cơ tụt hậu so với các khu vực pháp lý khác đã cập nhật khung pháp lý của họ hay không. Các nhà lập pháp không đưa ra mốc thời gian cho việc lập pháp.
Các khuôn khổ quốc tế tiến lên phía trước
Các khu vực pháp lý khác đang tiến lên. Đạo luật Hoạt động Thanh toán Bán lẻ của Canada (Retail Payment Activities Act), có hiệu lực trong năm 2025, đã tạo ra một khuôn khổ để giám sát các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán phi ngân hàng, cho phép các công ty fintech đăng ký trực tiếp với Ngân hàng Trung ương Canada và truy cập các hệ thống thanh toán quốc gia mà không cần dựa vào các trung gian ngân hàng truyền thống. Quốc gia này cũng đang triển khai dịch vụ ngân hàng do người tiêu dùng định hướng theo từng giai đoạn, với việc chia sẻ dữ liệu chỉ đọc bắt đầu từ năm 2026 và khởi tạo thanh toán dự kiến vào giữa năm 2027, theo chính phủ Canada.
Quy định về Thị trường Tài sản Mật mã (Markets in Crypto-Assets - MiCA) của Liên minh châu Âu, có hiệu lực đầy đủ trong năm nay, cung cấp một khuôn khổ toàn diện cho stablecoin và các dịch vụ thanh toán dựa trên tiền mã hóa — điều mà Mỹ vẫn chưa thông qua. Sự tương phản này đã được nhiều nhân chứng ghi nhận, những người cảnh báo rằng sự mơ hồ về quy định có thể đẩy sự đổi mới ra nước ngoài.
Điều gì đang bị đặt cược cho fintech và tiền mã hóa
Stripe, công ty xử lý thanh toán cho hàng triệu doanh nghiệp trực tuyến, đã thúc đẩy một khuôn khổ quy định thanh toán liên bang có thể thay thế hệ thống cấp phép chuyển tiền theo từng bang hiện tại. Công ty đã lập luận rằng sự chắp vá của 50 cơ quan quản lý bang tạo ra chi phí tuân thủ làm chậm sự đổi mới và có lợi cho các công ty hiện hữu.
Phiên điều trần cũng đề cập đến tài sản số, với các nhà lập pháp đặt câu hỏi liệu stablecoin và các hệ thống thanh toán dựa trên tiền mã hóa khác nên được quản lý như tiền gửi ngân hàng hay theo một khuôn khổ riêng biệt. Sự thiếu rõ ràng ở cấp liên bang đã khiến các công ty tài sản số phải điều hướng trong một môi trường quản lý phân mảnh ở cấp tiểu bang.
Đầu tư fintech của Canada đạt tổng cộng khoảng 2,4 tỷ USD thông qua hơn 100 thương vụ trong năm 2025, theo dữ liệu ngành, với tỷ trọng ngày càng tăng của dòng vốn đó đổ vào các công ty kết hợp thanh toán với AI hoặc dịch vụ tài sản số. Các quy tắc rõ ràng hơn có thể mở khóa thêm đầu tư, trong khi sự mơ hồ tiếp diễn có thể đẩy sự đổi mới sang các khu vực pháp lý có khuôn khổ được xác định rõ ràng hơn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Stripe và Các Ngân hàng Nói với Quốc hội: Quy định Thanh toán Không Còn Phù hợp với Thương mại Hiện đại[2] Digital Currency X Technology Ký Thỏa thuận Mua Chứng khoán Cho Đợt Phát hành Riêng lẻ 700 Triệu USD, Thanh toán Bằng Đô la Mỹ hoặc Tài sản Số, Để Thúc đẩy Chiến lược Kho bạc Tài sản Số[3] Digital Currency X Technology Ký Thỏa thuận Mua Chứng khoán Cho Đợt Phát hành Riêng lẻ 700 Triệu USD, Thanh toán Bằng Đô la Mỹ hoặc Tài sản Số, Để...[4] Yiren Digital Báo cáo Kết quả Tài chính Chưa Kiểm toán Quý I/2026[5] Hệ thống tài chính Canada bước vào bước ngoặt số
