Những điểm chính:
TensorWave, startup đám mây độc quyền sử dụng AMD, đã huy động 350 triệu USD với mức định giá 1,55 tỷ USD — gần như tăng gấp bốn lần giá trị chỉ trong một năm, khi khách hàng tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho Nvidia.
TensorWave, một startup điện toán đám mây từ chối sử dụng phần cứng của Nvidia, đã huy động 350 triệu USD trong vòng Series B do AMD và Magnetar Capital dẫn đầu, đặt cược rằng cơn khát của ngành AI đối với các giải pháp GPU thay thế có thể duy trì một đối thủ cạnh tranh được xây dựng hoàn toàn trên nền tảng phần cứng và phần mềm của AMD.
"Chúng tôi muốn tìm ra cách giải quyết vấn đề cho khách hàng và khôi phục cạnh tranh trên thị trường," Darrick Horton, nhà đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành 28 tuổi của TensorWave, cho biết. "Tôi không thích mua hàng từ các công ty độc quyền. Bạn không có nhiều đòn bẩy."
Startup có trụ sở tại Las Vegas, được thành lập vào năm 2023, hiện vận hành ba trung tâm dữ liệu tại Pennsylvania, Arizona và Florida, với công suất tính toán tương đương 10.000 megawatt. Công ty đã ký hợp đồng thuê cho 500 megawatt tổng công suất, phần lớn nằm trong các cơ sở đang xây dựng, và đặt mục tiêu đạt 2 gigawatt trong năm tới. Vòng Series B gần như nhân bốn định giá của TensorWave từ khoảng 400 triệu USD trong vòng gọi vốn trước đó cách đây khoảng một năm, khi công ty huy động 100 triệu USD.
Đối với AMD, TensorWave đóng vai trò như một khách hàng tham chiếu nổi bật có thể xác nhận dòng GPU Instinct và nền tảng phần mềm ROCm của hãng trước nền tảng CUDA thống trị của Nvidia. Nếu startup này có thể chứng minh hiệu suất huấn luyện cạnh tranh với chi phí thấp hơn, điều đó sẽ củng cố vị thế của AMD trong việc chào bán cho các nhà cung cấp đám mây lớn hơn — một thị trường mà riêng doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia đã vượt 62 tỷ USD trong năm tài chính gần nhất.
TensorWave vận hành cụm huấn luyện GPU AMD làm mát bằng chất lỏng lớn nhất thế giới, triển khai 8.192 bộ tăng tốc MI325X sau khi vòng Series A kết thúc. Công ty thuê các vỏ trung tâm dữ liệu từ các nhà phát triển và lấp đầy chúng bằng chip do AMD thiết kế, máy phát điện, thiết bị làm lạnh, máy biến áp và các thiết bị cung cấp điện quan trọng khác. "Có bao nhiêu trung tâm dữ liệu chúng tôi có thể ký hợp đồng, chúng tôi có thể bán ngay lập tức," Horton nói.
Quỹ đạo doanh thu cho thấy canh bạc này vẫn còn ở giai đoạn rất sớm. Mục tiêu doanh thu hàng năm của TensorWave cho năm 2024 được trích dẫn ở mức 5 triệu USD, với tham vọng mở rộng lên 100 triệu USD vào năm 2025. Khoảng cách giữa doanh thu hiện tại và mục tiêu đó làm nổi bật hồ sơ rủi ro của một công ty đã đặt cược toàn bộ mô hình kinh doanh vào việc thay thế một nhà lãnh đạo thị trường với khoảng 80% thị phần thị trường tăng tốc AI.
Cải tiến phần mềm ROCm thu hẹp khoảng cách
TensorWave đã làm việc với AMD trong năm qua để cải thiện ROCm, nền tảng phần mềm tùy chỉnh của nhà sản xuất chip vốn bị chỉ trích là lỗi và khó sử dụng so với thư viện CUDA của Nvidia. Horton cho biết phần mềm đã được cải thiện đến mức "ngày nay, nó khá đơn giản là cắm và chạy," định vị các chip của AMD để tận dụng nhu cầu tăng vọt đối với điện toán suy luận — quá trình chạy các mô hình AI đã được huấn luyện để trả lời các truy vấn. Công ty nghiên cứu SemiAnalysis đã xác định dòng Instinct của AMD là một trong những bộ xử lý tốt nhất cho khối lượng công việc suy luận.
Nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tìm kiếm giải pháp thay thế cho Nvidia không chỉ dừng lại ở TensorWave. Cerebras, công ty sản xuất chip cỡ đĩa để chạy các mô hình AI một cách nhanh chóng, đã phát hành cổ phiếu ra công chúng vào tháng trước. Majestic Labs AI sản xuất chip với bộ nhớ khổng lồ, và Decart cung cấp phần mềm giúp việc chuyển đổi giữa các công nghệ tính toán trở nên dễ dàng hơn. "Cuộc đua xây dựng hạ tầng AI đã tạo ra nhu cầu cấp thiết đối với các nhà cung cấp có thể phân phối với tốc độ mà không hy sinh độ tin cậy," Ross Laser, chủ tịch kiêm đồng sáng lập của Magnetar, cho biết.
Tốc độ tăng trưởng định giá nhanh chóng của TensorWave — từ 400 triệu USD lên 1,55 tỷ USD chỉ trong khoảng một năm — cho thấy sự háo hức của các nhà đầu tư đối với các giải pháp thay thế Nvidia, ngay cả khi doanh thu của startup vẫn chỉ là một phần nhỏ so với tham vọng. Cổ phiếu AMD đã giảm 3% trong ngày công bố thông tin, dù biến động này liên quan đến sự yếu kém chung của thị trường hơn là tin tức về TensorWave. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi then chốt là liệu TensorWave có thể thu hẹp khoảng cách giữa mức doanh thu hàng năm 5 triệu USD và mục tiêu 100 triệu USD cho năm 2025 hay không, và liệu nền tảng phần mềm ROCm của AMD có thể đạt được mức độ chấp nhận của nhà phát triển cần thiết để thách thức vị thế vững chắc của CUDA hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
