Nguy cơ chiến tranh Mỹ-Iran tăng cao vào ngày 1/5, đe dọa thị trường dầu mỏ

Truyền thông Israel đưa tin vào ngày 1/5 rằng Hoa Kỳ đang tiến gần đến quyết định tái khởi động các hoạt động quân sự chống lại Iran, làm gia tăng nguy cơ xảy ra một cuộc xung đột rộng lớn hơn ở Trung Đông và gửi đi một tín hiệu giảm giá thông qua các thị trường toàn cầu. Báo cáo đã thúc đẩy Israel đẩy nhanh các bước chuẩn bị của riêng mình cho một mặt trận mới tiềm tàng với Tehran, cho thấy mức độ nghiêm trọng của tình hình.

Khả năng leo thang đã được nhấn mạnh bởi những bình luận gần đây của Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth, người trong một phiên điều trần tại Thượng viện, đã bảo vệ chiến dịch Mỹ-Israel gần đây là một "thành công lớn" bất chấp những lời chỉ trích. "Chúng ta đang ở tháng thứ hai của một thành công quân sự lịch sử ở Iran, và ông lại muốn gọi đó là một thất bại," ông Hegseth nói để đáp lại câu hỏi từ Thượng nghị sĩ Richard Blumenthal.

Báo cáo ban đầu đã khiến các thị trường lo lắng, với khả năng giá dầu tăng vọt nếu eo biển Hormuz, nơi một phần đáng kể dầu mỏ toàn cầu đi qua, bị đóng cửa. Căng thẳng địa chính trị này đang gây ra một làn sóng tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, với việc các nhà đầu tư dự kiến sẽ chuyển sang các tài sản như vàng và đô la Mỹ, trong khi gây áp lực lên các lĩnh vực nhạy cảm với chi phí năng lượng như vận tải và sản xuất. Tuy nhiên, cổ phiếu ngành quốc phòng và năng lượng có thể chứng kiến một đợt phục hồi.

Vấn đề cốt lõi đối với thị trường là khả năng gián đoạn nguồn cung dầu đáng kể. Lần leo thang lớn cuối cùng trong khu vực, chứng kiến các cuộc tấn công vào tàu chở dầu, đã khiến giá dầu thô Brent tăng vọt gần 20% chỉ trong vài ngày. Một cuộc xung đột trực tiếp mới có thể có tác động nghiêm trọng hơn, có khả năng làm chệch hướng tăng trưởng kinh tế toàn cầu khi các ngân hàng trung ương tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát.

Lập trường diều hâu

Cuộc tranh luận ở Washington làm nổi bật sự chia rẽ về cách xử lý Iran. Lời khai đầy thách thức của Bộ trưởng Hegseth trước Ủy ban Quân vụ Thượng viện, nơi ông đụng độ với các đảng viên Dân chủ về chi phí và chiến lược của cuộc xung đột gần đây, cho thấy sự sẵn sàng duy trì một đường lối cứng rắn. Các đảng viên Dân chủ, bao gồm Thượng nghị sĩ Jack Reed, bày tỏ lo ngại rằng chính quyền đang theo đuổi một chiến lược sai lầm. "Những đảm bảo táo bạo về thành công là một sự gây hại cho cả tổng tư lệnh và các binh sĩ, những người mạo hiểm mạng sống của họ dựa trên những đảm bảo đó," ông Reed nói. Ước tính hiện tại của Lầu Năm Góc cho chiến dịch này là 25 tỷ USD, một con số mà một số nhà lập pháp tin rằng bị đánh giá thấp đáng kể.

Hệ lụy thị trường

Đối với các nhà đầu tư, tình hình này dẫn đến sự không chắc chắn gia tăng và một tác nhân kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro rõ rệt. Tâm lý "giảm giá" đang chiếm ưu thế, dựa trên nỗi sợ hãi về một cú sốc nguồn cung trên thị trường năng lượng. Nếu Hoa Kỳ tiến hành hành động quân sự, các nhà phân tích dự báo một đợt bán tháo thị trường trên diện rộng là kết quả tức thì có khả năng xảy ra. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), một thước đo chính về nỗi sợ hãi của thị trường, sẽ là chỉ số chính cần theo dõi. Ngược lại, các công ty trong lĩnh vực quốc phòng và các nhà sản xuất dầu khí có thể chứng kiến giá trị cổ phiếu tăng vọt, phản ánh những đối tượng hưởng lợi trực tiếp từ chi tiêu quân sự và giá năng lượng cao hơn.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.