Mỹ tấn công Iran, dầu dự kiến tăng 5%

Quân đội Mỹ sẽ ném bom các cơ sở then chốt bên trong Iran vào tối nay, Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth cho biết, châm ngòi cho cuộc đối đầu quân sự Mỹ-Iran nghiêm trọng nhất trong nhiều thập kỷ.

Quân đội Mỹ sẽ ném bom các cơ sở then chốt bên trong Iran vào tối thứ Hai, Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth tuyên bố, đẩy căng thẳng Trung Đông lên mức cao nhất kể từ vụ tấn công tiêu diệt tướng Soleimani năm 2020 và đe dọa gây ra cú sốc mạnh đối với giá dầu thô.

"Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ sẽ rất bận rộn tối nay khi chúng tôi tấn công các cơ sở then chốt của Iran," Hegseth nói trong một tuyên bố ngày 10/6. Người phát ngôn lực lượng vũ trang Iran, Abolfazl Shekarchi, đáp trả rằng Tehran sẽ trả đũa bằng phản ứng "cay nghiệt hơn, mạnh mẽ hơn và tàn khốc hơn bao giờ hết."

Thông báo này đã kích hoạt làn sóng bán tháo tài sản rủi ro trên diện rộng. Hợp đồng tương lai dầu thô tăng hơn 4% trong giao dịch ngoài giờ, trong khi vàng tăng 1,8% khi nhà đầu tư tìm đến nơi trú ẩn an toàn. Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ giảm hơn 2%, và chỉ số biến động VIX tăng vọt lên trên 28 — mức chưa từng thấy kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực hồi tháng 3/2023.

Eo biển Hormuz, điểm nghẽn qua đó khoảng 21% lượng giao dịch dầu mỏ toàn cầu đi qua mỗi ngày, nằm trong tầm bắn của các vị trí quân sự Iran. Bất kỳ sự gián đoạn nào đối với giao thông tàu chở dầu đều có thể đẩy giá dầu thô tăng mạnh. Lần gần đây nhất Mỹ tiến hành một cuộc tấn công quân sự trực tiếp vào các mục tiêu của Iran — vụ tấn công bằng máy bay không người lái tháng 1/2020 tiêu diệt tướng Qasem Soleimani — dầu Brent đã tăng 5% trong một phiên trước khi hạ nhiệt trong tuần tiếp theo.

Thị trường dầu mỏ đối mặt rủi ro gián đoạn nguồn cung

Iran sản xuất khoảng 3,2 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, chiếm gần 3% nguồn cung toàn cầu, với phần lớn được xuất khẩu qua eo biển Hormuz. Tuyên bố tấn công của Mỹ đe dọa loại bỏ một phần đáng kể sản lượng đó khỏi thị trường toàn cầu vào thời điểm công suất dự phòng của OPEC+ vốn đã bị bóp méo nghiêm trọng. Saudi Arabia nắm giữ phần lớn công suất dự phòng của thế giới ở mức khoảng 1,5 triệu thùng/ngày, không đủ để bù đắp hoàn toàn cho sự gián đoạn từ Iran.

Vàng vọt lên trên 2.400 USD/ounce trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, trong khi chỉ số đồng đô la Mỹ tăng 0,6% so với rổ tiền tệ chính khi giới giao dịch đổ xô vào các tài sản trú ẩn an toàn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 12 điểm cơ bản khi nhà đầu tư định giá các dòng chảy tìm kiếm chất lượng cao. Tiền điện tử cũng bị bán tháo, với Bitcoin giảm hơn 4%.

Tiền lệ lịch sử dẫn đến biến động kéo dài

Lần leo thang quân sự Mỹ-Iran lớn gần đây nhất xảy ra vào tháng 1/2020, khi một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Mỹ tiêu diệt tướng Soleimani tại Baghdad. Dầu Brent đã tăng 5% vào ngày xảy ra vụ tấn công nhưng sau đó xóa hết đà tăng trong vòng hai tuần khi cả hai bên đều ra tín hiệu hạ nhiệt. Tình hình hiện tại khác về quy mô: một chiến dịch ném bom kéo dài nhắm vào cơ sở hạ tầng của Iran thể hiện sự leo thang nghiêm trọng hơn nhiều so với một vụ ám sát có chủ đích.

Lời đe dọa trả đũa của Iran làm gia tăng nguy cơ xảy ra xung đột khu vực rộng lớn hơn. Các lực lượng ủy nhiệm của Iran tại Yemen, Lebanon, Iraq và Syria trước đây từng nhắm mục tiêu vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Saudi Arabia, lãnh thổ Israel và các căn cứ quân sự Mỹ. Phong trào Houthi tại Yemen, được Iran hậu thuẫn, đã chứng minh khả năng gây gián đoạn các tuyến vận chuyển trên Biển Đỏ kể từ cuối năm 2023.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.