Tóm tắt chính:
Volkswagen AG đã đồng ý bán 51% cổ phần tại đơn vị động cơ diesel hạng nặng Everllence cho Bain Capital với giá khoảng 7,4 tỷ euro (8,4 tỷ USD), nhà sản xuất ô tô Đức cho biết hôm thứ Tư, đánh dấu một trong những thương vụ cổ phần tư nhân lớn nhất châu Âu trong năm nay.
"Quan hệ đối tác với Bain Capital sẽ giúp Everllence theo đuổi chiến lược tăng trưởng độc lập trong khi vẫn duy trì vị thế dẫn đầu công nghệ trong lĩnh vực động cơ hàng hải và công nghiệp," ông Arno Antlitz, giám đốc tài chính của Volkswagen, cho biết trong một tuyên bố.
Thương vụ định giá Everllence ở mức khoảng 14,5 tỷ euro trên cơ sở giá trị doanh nghiệp. Bain Capital đã vượt qua các đối thủ cạnh tranh bao gồm CVC Capital Partners Plc và một liên minh do EQT AB dẫn đầu để giành được cổ phần chi phối, theo những người am hiểu vấn đề. Volkswagen sẽ giữ lại 49% lợi ích tại doanh nghiệp, nơi cung cấp hệ thống động lực cho tàu chở hàng, tàu kéo và thiết bị phát điện.
Đối với Volkswagen, giao dịch này mang lại một nguồn vốn đáng kể khi nhà sản xuất ô tô đang trải qua quá trình chuyển đổi tốn kém nhất trong lịch sử. Tập đoàn có trụ sở tại Wolfsburg đã cam kết chi 120 tỷ euro đến năm 2028 để điện khí hóa dòng xe, xây dựng nhà máy pin và phát triển phần mềm ô tô — một bước ngoặt đã gây áp lực lên biên lợi nhuận và kéo giảm giá cổ phiếu. Cổ phiếu Volkswagen đã giảm 18% trong 12 tháng qua, đưa vốn hóa thị trường của công ty xuống còn khoảng 52 tỷ euro.
Thương vụ này cũng phản ánh xu hướng rộng hơn của các tập đoàn công nghiệp châu Âu trong việc hợp lý hóa danh mục đầu tư và khai thác giá trị từ các tài sản phi cốt lõi. Everllence, với khoảng 9.000 nhân viên tại các cơ sở sản xuất ở Đức, Mỹ và Trung Quốc, đã tạo ra khoảng 4,5 tỷ euro doanh thu trong năm ngoái, theo một người am hiểu số liệu. Bain Capital có kế hoạch đầu tư mở rộng mạng lưới dịch vụ của đơn vị và phát triển các công nghệ động cơ phát thải thấp hơn để tuân thủ các quy định ngày càng chặt chẽ của Tổ chức Hàng hải Quốc tế, người này cho biết.
Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong quý IV năm 2026, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý chống độc quyền tại Liên minh châu Âu, Mỹ và Trung Quốc. Goldman Sachs Group Inc. đã tư vấn cho Volkswagen về thương vụ này, trong khi JPMorgan Chase & Co. tư vấn cho Bain Capital.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
