Dầu thô WTI mở rộng đà phá vỡ dưới 93 USD khi động lượng giảm giá gia tăng

Dầu thô WTI đã mở rộng đà phá vỡ giảm giá trong phiên giao dịch thứ Hai, giảm xuống dưới mô hình hợp lưu tam giác đối xứng và đường trung bình động 50 ngày trước khi tìm thấy hỗ trợ tại 92,51 USD/thùng. Mức giảm này đã hoàn thành mức thoái lui Fibonacci 88,6% của đợt tăng trước đó, với việc đóng cửa hàng ngày dưới đường xu hướng tăng xác nhận sự thay đổi cấu trúc. Một đợt phục hồi sau đó vào thứ Ba đã tạo ra một phiên inside day với mức cao nhất là 97,85 USD và mức thấp nhất là 93,45 USD, nhưng động thái này không thể lấy lại đường xu hướng đã bị phá vỡ.

"Việc phá vỡ dưới cả đường xu hướng và đường trung bình động 50 ngày trong một phiên giao dịch duy nhất là một sự kiện có ý nghĩa kỹ thuật, làm chuyển dịch xu hướng ngắn hạn sang chiều hướng giảm rõ rệt," Bruce Powers, người nắm giữ chứng chỉ CMT và là trưởng bộ phận chiến lược giao dịch tại một quỹ phòng hộ, cho biết. "Đợt phục hồi vào thứ Ba có thể được xem là một sự kiểm tra lại đường xu hướng với vai trò kháng cự, hiện đang tạo tiền đề cho nhịp giảm tiếp theo."

Đường trung bình động 50 ngày, hiện đã hội tụ với đường xu hướng tăng trước đó gần 99,73 USD, đã chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự động chính. Một kênh giảm trên biểu đồ hàng ngày càng củng cố triển vọng giảm giá, với lần chạm gần nhất vào ranh giới trên tại 109,74 USD tạo ra một đỉnh dao động thấp hơn. Phân tích kênh cho thấy ranh giới dưới trở thành một mục tiêu khả thi, trùng với đường trung bình động 100 ngày đang tăng gần 83,83 USD — một mức chưa từng được kiểm tra với vai trò hỗ trợ kể từ khi động lượng tăng giá tăng tốc vào đầu tháng Ba.

Sự phá vỡ này mang những hàm ý vượt ra ngoài biểu đồ của riêng dầu thô. Một sự suy giảm kéo dài của giá dầu sẽ làm giảm các chỉ số lạm phát đầu vào, có khả năng tạo thêm dư địa cho Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nới lỏng chính sách vào cuối năm nay. Điều này cũng có thể báo hiệu kỳ vọng suy yếu về nhu cầu toàn cầu, đặc biệt là từ Trung Quốc, nơi hoạt động công nghiệp đã có dấu hiệu hạ nhiệt. Về phía cung, một báo cáo về thỏa thuận ngừng bắn tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã làm gia tăng áp lực giảm giá, làm dấy lên khả năng xuất khẩu dầu thô của Iran gia tăng vào một thị trường vốn đã dư cung.

Các Ngưỡng Hỗ Trợ Chính Cần Theo Dõi

Ngưỡng hỗ trợ lớn tiếp theo nằm tại mức đáy dao động cao hơn 90,05 USD, và phá vỡ dưới mức này sẽ báo hiệu sự đảo chiều của cấu trúc tăng giá rộng hơn đã tồn tại từ đầu năm 2024. Bên dưới mức đó, mức thoái lui Fibonacci 78,6% tại 88,57 USD mang đến một điểm dừng tiềm năng, mặc dù đường trung bình động 100 ngày gần 83,83 USD có ý nghĩa kỹ thuật lớn hơn. Mức đó chưa từng được tiếp cận với vai trò hỗ trợ kể từ tháng Ba, khi dầu thô bắt đầu nhịp tăng gần nhất từ mức đáy dao động 81,94 USD.

Ý Nghĩa Của Một Đợt Điều Chỉnh Sâu Hơn Đối Với Thị Trường

Việc giảm xuống đường trung bình động 100 ngày sẽ đại diện cho mức giảm khoảng 12% so với mức đóng cửa thứ Hai, một động thái sẽ tác động lan tỏa đến các cổ phiếu năng lượng, trái phiếu lợi suất cao gắn với lĩnh vực này và các tỷ lệ hòa vốn lạm phát. Các quỹ ETF ngành năng lượng, vốn được hưởng lợi từ giá dầu thô tăng cao, sẽ phải đối mặt với những khó khăn, trong khi các hãng hàng không và các ngành nhạy cảm với giá nhiên liệu khác có thể thấy biên lợi nhuận được cải thiện. Chất xúc tác tiếp theo cho xu hướng sẽ đến từ dữ liệu tồn kho hàng tuần của EIA, dữ liệu này sẽ cho thấy liệu lượng tồn kho có đang gia tăng khi sự bất ổn về nhu cầu vẫn còn tiếp diễn hay không.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.