Những điểm chính
Xeris Biopharma (NASDAQ: XERS) đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên là 83,1 triệu đô la, tăng 38% so với năm trước và nâng mức thấp nhất trong triển vọng cả năm nhờ kết quả kinh doanh mạnh mẽ của thuốc điều trị hội chứng Cushing, Recorlev.
“Chúng tôi đang có một khởi đầu tuyệt vời trong năm 2026,” Giám đốc điều hành John Shannon cho biết, đồng thời chỉ ra mức tăng trưởng 43% trong doanh thu sản phẩm ròng, đạt 82,5 triệu đô la.
Sự tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi sự tăng vọt 95% doanh thu của Recorlev, đạt 49,8 triệu đô la. Kết quả này đã bù đắp cho kết quả đi ngang từ phương pháp điều trị hạ đường huyết Gvoke (tạo ra 20,8 triệu đô la), trong khi doanh thu Keveyis tăng 4% lên 11,9 triệu đô la.
Kết quả này đánh dấu một bước chuyển mình đáng kể cho công ty, từ lỗ ròng một năm trước đó sang lãi ròng 2,2 triệu đô la. Xeris đã nâng dự báo doanh thu cả năm 2026 lên khoảng từ 380 triệu đến 390 triệu đô la, so với mức sàn trước đó là 375 triệu đô la.
Động lực tăng trưởng chính, Recorlev, đã chứng kiến số lượt giới thiệu và số bệnh nhân mới bắt đầu điều trị ở mức kỷ lục trong quý. Ban lãnh đạo cho biết khoảng 60% bệnh nhân của họ là người mới điều trị. Công ty đã hoàn tất việc mở rộng quy mô thương mại trong quý, tăng lực lượng bán hàng lên khoảng 80 đại diện và đối tượng mục tiêu là các nhà cung cấp dịch vụ y tế lên 12.000 người. Shannon cho biết công ty kỳ vọng tác động từ việc mở rộng đó sẽ bắt đầu đóng góp gia tăng vào nửa cuối năm 2026.
Ngược lại, hiệu suất của Gvoke bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chính sách của Medicare làm tăng chi phí tự chi trả cho bệnh nhân, dẫn đến giảm khối lượng đơn thuốc. Ban lãnh đạo cho biết nhu cầu bắt đầu cải thiện vào tháng 3 và vẫn kỳ vọng mức tăng trưởng khiêm tốn từ sản phẩm này cho cả năm.
Chi phí hoạt động tăng, với chi phí nghiên cứu và phát triển tăng 13% lên 8,8 triệu đô la và chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A) tăng 21% lên 53,1 triệu đô la. Sự gia tăng SG&A chủ yếu là do việc mở rộng thương mại Recorlev. Tuy nhiên, EBITDA điều chỉnh đã cải thiện thêm 10,7 triệu đô la so với năm trước, lên mức 15,1 triệu đô la.
Việc nâng mức dự báo cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào nhu cầu bền vững đối với Recorlev. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi tác động đầy đủ của đội ngũ thương mại mở rộng được hiện thực hóa trong kết quả từ nửa cuối năm.
Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
