强劲财务表现预示着关键人工智能产品演示
营销自动化领域的知名软件即服务(SaaS)提供商 Braze, Inc. (BRZE) 公布了其2026财年第二季度的强劲财务业绩。公司此次表现正值对其即将推出的人工智能驱动产品创新抱有高度期待之际,这些创新计划于今年9月下旬在年度客户大会Forge上揭幕。财务实力与技术进步的这种战略性结合,使 Braze 在竞争激烈的客户参与市场中获得了潜在的重估机会。
详细介绍2026财年第二季度成就和人工智能战略
在2026财年第二季度,Braze 报告收入为 1.801亿美元,同比增长23.8%,超出分析师预期的1.716亿美元5%。与此同时,非GAAP调整后每股收益(EPS)达到 0.15美元,显著优于市场普遍预期的0.03美元。在此基础上,公司将其2026财年全年收入指引上调至 7.17亿美元至7.2亿美元,中点约为21%的同比增长。2026财年非GAAP营业收入预计在 2450万美元至2550万美元 之间,反映出3.5%的营业利润率。
Braze 未来展望的核心是其积极的 人工智能优先客户参与战略。公司将于9月29日至10月1日在拉斯维加斯举行的Forge会议,将成为展示其“人工智能愿景”和新产品创新的平台。这些产品将包括生成式、预测式和代理式解决方案,旨在为客户参与提供“可组合智能”。Braze 已确认与 一级人工智能引擎 进行集成,特别强调 Google Gemini Flash 在测试中表现出更快的性能。公司还允许客户使用自己的 Google Gemini API 密钥与 BrazeAI™ 功能。
市场反应和分析洞察
市场对 Braze 的看涨情绪主要得益于其持续超出预期的财务表现,以及其在整个平台整合 人工智能 的清晰、积极战略。Braze 的实时数据架构处理超过10万亿个数据点,提供了基础优势,使其成为“人工智能原生营销云”。这使得大规模高度个性化的一对一客户互动成为可能,使其有别于传统系统。
以 3.25亿美元 战略性收购人工智能决策公司 OfferFit,进一步凸显了 Braze 对人工智能领导力的承诺。此次收购预计将为2026财年全年同比增长贡献约2个百分点,并增强了 Braze 的 Project Catalyst 计划,该计划是一款专为个性化体验设计的人工智能代理。公司专注于企业客户,目前ARR超过50万美元的客户占其年度经常性收入(ARR)的62%,这表明其朝着稳定、高价值的客户群迈出了经过计算的一步。
更广泛的背景和未来影响
客户参与技术市场预计将显著扩张,到2028年达到 300亿美元。Braze 强调人工智能驱动的产品扩张和严格的成本管理,预计将占据这一增长的相当大份额,从而提高客户价值和增加盈利能力。尽管公司的市销率(P/S)为4.42,低于行业平均水平的5.1倍,表明可能被低估,但其运营策略旨在提高其“40法则”得分和整体盈利能力。
Braze 首席执行官 William Magnuson 强调了公司的运营纪律,他表示:“我们现在已经连续3个季度实现了正的非GAAP营业收入和自由现金流,以及连续5个季度实现了正的非GAAP净收入。”他还进一步强调了公司在新业务方面的势头以及与传统系统竞争的胜率。首席财务官 Isabelle Winkles 强调了订阅收入的优势,该收入占总收入的95%,以及69.3%的非GAAP毛利率。
专家评论
分析师和管理层都指出 Braze 在市场中的差异化地位。Magnuson 指出平台内人工智能功能的快速采用,表明“Braze 一直以来能够凭借其强大和灵活性提供的差异化优势,正变得越来越容易为更多的客户群所接受。”这一观点得到了所有客户109%和高ARR账户112%的强劲美元净留存率(DBNR)的印证,这表明其现有客户群的强大忠诚度和扩张。公司整合强化学习和生成式人工智能的能力,使其能够将客户参与团队从战术操作员转变为“自主客户参与系统的战略指挥者”。
展望未来
投资者将密切关注即将召开的Forge会议的进展,以获取有关 Braze 人工智能产品路线图 及其对客户参与的实际影响的更多细节。公司对持续收入增长和提高盈利能力的指引,以及成功整合 OfferFit,都预示着积极的发展轨迹。随着乐观的预测表明其短期内可能达到 每股70美元,并在未来十年内达到 1000亿美元的估值,Braze 在人工智能驱动营销基础设施不断发展的格局中扮演着关键角色。持续执行其人工智能战略和严格的财务管理将是其长期市场成功的关键决定因素。
来源:[1] Braze, Inc. (BRZE): 看涨案例理论 (https://finance.yahoo.com/news/braze-inc-brze ...)[2] BRZE 第二季度深度分析:AI 集成和运营纪律推动前景升级 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] $RDDT 2025年长期论点:r/stocks - Reddit (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)