Morgan Stanley dự kiến tiềm năng tăng 30.6% nhờ nhu cầu AI
Morgan Stanley đã nối lại đánh giá về Constellation Energy (CEG) với xếp hạng Overweight mới và mục tiêu giá 385 USD, báo hiệu mức tăng tiềm năng 30.6% so với giá đóng cửa 294.85 USD vào thứ Ba. Việc nâng cấp diễn ra ngay cả khi cổ phiếu đã giảm 8% kể từ khi chiến tranh ở Iran bắt đầu, một sự sụt giảm mà các nhà phân tích xem là "điểm vào hấp dẫn". Mô hình định giá của công ty chỉ riêng các hợp đồng trung tâm dữ liệu đã đóng góp 70 USD mỗi cổ phiếu.
Lập trường lạc quan của ngân hàng này trái ngược với giai đoạn hạ nhiệt gần đây của cổ phiếu. Sau khi tăng 91% vào năm 2024 và 58% vào năm 2025, cổ phiếu đã giảm 14% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, cổ phiếu đã phản ứng với xếp hạng mới bằng cách tăng 2.9% lên 303.32 USD vào thứ Tư.
Điện hạt nhân trở thành tâm điểm khi các trung tâm dữ liệu tăng gấp đôi mức tiêu thụ năng lượng vào năm 2028
Luận điểm đầu tư dựa trên nhu cầu năng lượng khổng lồ của trí tuệ nhân tạo. Nhu cầu điện năng của trung tâm dữ liệu Hoa Kỳ được dự báo sẽ gần như tăng gấp đôi từ 80 gigawatt (GW) vào năm 2025 lên 150 GW vào năm 2028. Sự mở rộng lớn này đặt ưu tiên cao vào nguồn điện cơ bản ổn định, sạch, một thế mạnh cốt lõi của đội ngũ hạt nhân Constellation.
Constellation đã tận dụng xu hướng này, đã ký các thỏa thuận điện năng dài hạn với các công ty công nghệ lớn. Vào tháng 6 năm 2025, công ty đã ký một thỏa thuận kéo dài 20 năm, 1,100 megawatt với Meta Platforms để cung cấp điện cho các hoạt động AI của mình. Điều này tiếp nối một hợp đồng hai thập kỷ tương tự với Microsoft. Các nhà phân tích của Morgan Stanley tuyên bố, "Chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm các cơ hội hợp đồng trung tâm dữ liệu trong năm nay."
Constellation dự kiến tăng trưởng lợi nhuận quý 1 là 17% trước bản cập nhật quan trọng
Hiệu suất tài chính ngắn hạn có vẻ mạnh mẽ, củng cố triển vọng tích cực. Đồng thuận của Phố Wall dự báo lợi nhuận quý đầu tiên của Constellation sẽ tăng 17% lên 2.51 USD mỗi cổ phiếu với doanh thu 8.84 tỷ USD. Lợi nhuận cả năm 2026 dự kiến đạt 11.69 USD mỗi cổ phiếu, tăng 24.5% so với năm 2025.
Các nhà đầu tư đang chờ đợi triển vọng tài chính và cập nhật chiến lược năm 2026 của công ty, dự kiến phát hành vào ngày 31 tháng 3. Công ty đã trì hoãn hướng dẫn này trong báo cáo thu nhập tháng 2 của mình, và Morgan Stanley xem thông báo sắp tới là "chất xúc tác tiếp theo cho một thông báo hợp đồng tiềm năng."
Edgen Stock·Mar 26 2026, 03:59
