司法部已对联邦储备委员会理事丽莎·库克展开刑事调查,指控其涉嫌抵押贷款欺诈,这恰逢特朗普总统试图将其解职。这一事态发展引发了对美联储独立性的质疑,尽管美国股市因劳动力市场数据走弱而对降息抱有希望,普遍上涨。
美股在美联储受审查之际上涨
美国股市周四交易时段收盘上涨,投资者评估了近期劳动力市场数据,这些数据增强了美联储可能降息的预期。标普500指数上涨0.8%,一周内首次创下历史新高,而科技股为主的纳斯达克综合指数上涨1%。道琼斯工业平均指数也上涨0.8%。在联邦储备委员会理事丽莎·库克受到刑事调查的消息传出后,美国央行独立性受到越来越多的审视,在此背景下,市场展现出强势。
司法部启动对库克理事的调查
司法部已对联邦储备委员会理事丽莎·库克涉嫌抵押贷款欺诈的指控启动了刑事调查。此次调查是在联邦住房金融局局长比尔·普尔特提出刑事转介后启动的。指控称,库克理事在密歇根州安娜堡和佐治亚州亚特兰大两处房产的抵押贷款申请中提供了虚假信息。具体而言,调查重点是2021年6月安娜堡一处房产的20.3万美元、15年期抵押贷款,以及仅仅14天后在亚特兰大一处房产获得的54万美元、30年期抵押贷款。普尔特先生的指控还表明,库克理事在2022年将佐治亚州房产挂牌出租,尽管她当年和2023年的财务披露中没有反映与该地址相关的任何租赁收入。
与此同时,据报道,唐纳德·特朗普总统已寻求解除库克理事的职务,她的任期定于2038年届满。库克理事强烈否认了这些指控,并表示她“无意被霸凌而辞职”。她还就特朗普总统试图解雇她的行为提出了法律挑战,称之为“前所未有的非法企图”,旨在将她从联邦储备委员会中免职,并辩称联邦法律规定解职理事需要“理由”。
市场对经济数据做出反应,忽略政治干预
市场上涨主要是受美国劳动力市场疲软数据推动,这增强了投资者对未来降息的信心。ADP的一份报告显示,8月份私营部门招聘弱于预期,新增就业岗位5.4万个,远低于预期的7.3万个,也低于7月份修正后的10.6万个。与此同时,每周初请失业金人数略高于预期,达到23.7万。这些数据导致国债收益率下降,10年期国债收益率在尾盘交易中稳定在4.16%,低于前一天的4.21%,并创下5月初以来的最低水平。
尽管围绕联邦储备委员会出现了政治担忧,但金融市场似乎优先考虑宏观经济基本面。在更广泛市场中占有重要权重的各大科技公司股票普遍上涨。**亚马逊 (AMZN)**上涨超过4%,**博通 (AVGO)**上涨超过1%,Meta Platforms (META)和特斯拉 (TSLA)均上涨超过1%。其他显著涨幅的股票包括英伟达 (NVDA)、微软 (MSFT)和Alphabet (GOOG)。相反,**Salesforce (CRM)**在发布令人失望的指引后下跌了近5%。在其他行业新闻中,**T. Rowe Price Group (TROW)在宣布与高盛 (GS)**建立合作伙伴关系后飙升5.8%,后者股价上涨2.5%。
更广泛的背景以及对央行独立性的影响
对库克理事的持续调查以及解除其职务的尝试,凸显了关于联邦储备委员会长期独立性的一场关键辩论,这是旨在保护货币政策决策免受短期政治压力影响的基本原则。这场法律和政治争论被视为一场象征性的斗争,关乎美国中央银行的未来。历史先例表明,政治干预中央银行运作可能导致不利的经济后果。经济学家警告称,政治化的中央银行,类似于土耳其等国出现的情况,有引发恶性通货膨胀和货币崩溃的风险,从而损害联邦储备委员会通胀控制任务的信誉。
研究表明,如果联邦储备委员会的独立性被认为受到损害,政治压力可能在六个月内将美国物价水平推高8%以上。一个被削弱的中央银行可能导致更高的借贷成本,削弱投资者信心,并可能侵蚀美元在全球市场的主导地位。库克理事对其被解职的法律挑战的结果,将确立一个重要的先例,影响未来货币政策政治控制的界限。
展望未来
投资者将密切关注即将发布的经济报告,包括完整的8月份就业报告,这可能进一步塑造对联邦储备委员会货币政策走向的预期。央行9月17日的政策会议,预计将降息25个基点,仍是一个关键事件。此外,库克理事法律纠纷的进展和解决将是一个重要的观察点,因为它对联邦储备委员会的感知和实际自主权,以及更广泛的经济稳定和市场情绪具有重大影响。