概要
主要金融机构正在战略性地扩大对高净值和超高净值客户的信贷服务,加剧了在这个快速增长且利润丰厚的市场领域的竞争。
- 美林证券推出了一个新的定制贷款信贷部门,其业务额已超过100亿美元。
- 高盛和摩根大通也类似地增加了对超高净值客户的贷款承诺,目标是在该领域实现显著增长。
- 美国百万富翁人口正在迅速增长,推动了对复杂财富管理和灵活信贷解决方案的需求增加,从而改变了资本提供的动态。
主要金融机构正在战略性地扩大对高净值和超高净值客户的信贷服务,加剧了在这个快速增长且利润丰厚的市场领域的竞争。
美林证券宣布成立新的信贷部门,这是一项战略举措,旨在为其高净值(HNW)和超高净值(UHNW)客户及其顾问提供定制贷款和贷款管理服务。此举突显了领先金融机构之间更广泛的行业趋势,即争取一个不断增长且日益复杂的市场细分。该公司现有的贷款平台已显示出显著的活跃度,在两年内贷款发放额已超过100亿美元。
美林证券新部门的成立使其坚定地置身于一个竞争激烈的环境中,主要金融机构正在积极争夺富裕贷款市场。这些服务以灵活性为特点,允许客户以各种资产(包括企业、房地产持有、珍贵收藏品以及游艇等奢侈品)获得信贷。这种方法使富裕客户能够在不扰乱长期投资策略的情况下获得流动性并利用其资产。
竞争对手也对这一领域做出了重大承诺。高盛此前曾表示计划在五年内将其对账户规模超过1000万美元的超高净值私人银行客户的贷款额翻一番。第一季度,高盛报告称未偿贷款为330亿美元,目前财富管理贷款约占其客户资产的3%,表明其向行业平均水平9%增长的巨大潜力。同样,摩根大通今年早些时候宣布将其对客户的直接贷款承诺增加到500亿美元,自2021年以来已通过100多笔私人信贷交易部署了超过100亿美元。这种日益增长的活跃度反映了整个金融服务行业为深化与顶级客户关系所做的协同努力。
向富裕阶层提供专业信贷服务的扩张是应对快速增长的人口群体不断变化的需求的直接反应。美国目前约有2380万百万富翁,这一数字在2024年每天增加超过1000人,预计到2028年将达到2550万。这一人口激增推动了对复杂财富管理和贷款解决方案的需求。
美林证券在最近推出另类投资计划后,其此次举措旨在将公司定位为一家全面的、整体的财富管理提供商,从而最大限度地减少其顶级客户寻求其他专业服务的需求。正如美国银行(美林证券的母公司)董事总经理库尔特·尼迈耶谈到新部门时所指出的那样:“> 它还允许他们进一步分散其财富,并利用不同时期不同资产类别的趋势,这有助于增加他们的资产负债表。”这一战略与提供灵活融资的更广泛目标相符,即在不稀释资产的情况下提供控制权。
主要金融机构对私人信贷日益增长的关注也反映了全球资本市场的结构性转变。诸如巴塞尔协议III和巴塞尔协议IV之类的监管框架促使传统银行增加资本储备并降低风险偏好,导致对贷款标准的关注范围缩小。这种环境,加上较高的资本成本,创造了一个由超高净值投资者和家族办公室日益填补的空白,推动了私人信贷市场的快速增长。该市场到2024年已扩大到1.5万亿美元,预计到2028年将达到3.5万亿美元。
展望未来,这一趋势表明高净值贷款领域将持续竞争和创新。银行正在将财富管理视为提高非利息收入的关键领域,尤其是在利率出现放缓迹象的情况下。受纪律严明的长期投资和预计的代际财富转移等因素的推动,富裕人口的实力和持续增长表明对这些专业金融服务的持久需求。摩根大通董事长兼首席执行官杰米·戴蒙强调了以客户为中心的方法:“> 扩大这项努力为他们提供了一个他们已经认识并在社区中看到的银行,并且以在所有市场环境下都能提供支持而闻名,从而为他们提供了更多的选择和灵活性。”随着金融机构加速现代化和对人工智能等技术的投资,财富管理和私人贷款的格局必将进一步演变。