Moody's cảnh báo rủi ro tín dụng khi Mỹ đề xuất cắt giảm vốn ngân hàng

Hoa Kỳ đề xuất cắt giảm quy định vốn lên tới 7.7%

Các cơ quan quản lý liên bang Hoa Kỳ đã công bố một kế hoạch cải tổ giám sát ngân hàng, đề xuất giảm đáng kể lượng vốn mà các ngân hàng phải nắm giữ để đối phó với các khoản lỗ tiềm tàng. Các thay đổi được đề xuất sẽ làm giảm yêu cầu vốn cho các tổ chức tài chính lớn nhất trung bình 4.8%, với các ngân hàng khu vực lớn hơn chứng kiến mức giảm 5.2% và các ngân hàng có tài sản dưới 100 tỷ USD nhận được mức giảm 7.7%. Đây là một chiến thắng đáng kể cho các nhà vận động hành lang ngân hàng, những người đã thúc đẩy nhiều năm để nới lỏng các quy định được thiết lập sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Sáng kiến này, do Phó Chủ tịch Giám sát của Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman dẫn đầu, nhằm mục đích tạo ra cái mà bà gọi là “quy định hiệu quả hơn và các ngân hàng có vị thế tốt hơn để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế”. Động thái này thể hiện sự đảo ngược mạnh mẽ so với đề xuất năm 2023 có thể đã tăng tổng vốn lên 16%, và nó phù hợp với lập luận của ngành ngân hàng rằng các quy tắc chặt chẽ hơn sẽ cản trở việc cho vay và khả năng cạnh tranh.

Moody's cảnh báo quy định nới lỏng là 'tín dụng tiêu cực'

Đáp lại đề xuất này, Moody's Ratings đã ban hành một báo cáo tuyên bố triết lý quy định mới là "tín dụng tiêu cực" đối với ngành ngân hàng Hoa Kỳ. Cơ quan xếp hạng lập luận rằng việc tích cực khuyến khích tăng cường rủi ro vốn dĩ là có hại cho các chủ nợ ngân hàng, đặc biệt là khi không đi kèm với việc tăng cường các vùng đệm vốn cao hơn và kiểm soát nội bộ chặt chẽ. Báo cáo nêu rõ rằng mặc dù cho phép các ngân hàng đổi mới là rất quan trọng để cạnh tranh với các thực thể ít được quản lý hơn như các quỹ tín dụng tư nhân, nhưng làm như vậy mà không có khuôn khổ quản lý rủi ro phù hợp sẽ làm tăng đáng kể hồ sơ rủi ro của ngân hàng.

Cảnh báo được đưa ra khi thị trường tín dụng tư nhân ít được quản lý hơn cho thấy các dấu hiệu căng thẳng, với các quỹ lớn gần đây đã hạn chế việc nhà đầu tư rút tiền. Moody's cảnh báo rằng việc các cơ quan quản lý tập trung vào rủi ro tài chính hơn là các quy trình nội bộ có thể dẫn đến kiểm soát yếu hơn trong các ngân hàng, làm tăng tính dễ bị tổn thương của hệ thống đối với sự hỗn loạn kinh tế.

Sự thay đổi từ Basel III gây ra nỗi sợ hãi về khả năng cạnh tranh toàn cầu

Đề xuất của Hoa Kỳ đánh dấu sự khác biệt rõ ràng so với khuôn khổ Basel III đã được thỏa thuận toàn cầu, được thiết kế để ngăn chặn sự lặp lại của cuộc khủng hoảng năm 2008. Bằng cách loại bỏ hiệu quả các thành phần chính như "sàn đầu ra" cho vốn rủi ro thị trường, Hoa Kỳ đang thúc đẩy các nhóm thương mại châu Âu làm theo. Liên đoàn Ngân hàng Châu Âu lưu ý rằng việc Hoa Kỳ rút lui khiến việc "xem xét khuôn khổ EU để duy trì khả năng cạnh tranh trở nên cấp bách hơn bao giờ hết".

Động thái này đã gây ra lo ngại về một cuộc cạnh tranh quốc tế mới nhằm bãi bỏ quy định. Dennis Kelleher, Giám đốc điều hành của nhóm vận động Better Markets, cảnh báo rằng đề xuất của Hoa Kỳ "chắc chắn sẽ châm ngòi cho một cuộc chạy đua xuống đáy về quy định toàn cầu khác." Động thái này làm suy yếu một nền tảng của kiến trúc tài chính hậu khủng hoảng và thách thức vai trò truyền thống của Hoa Kỳ trong việc thúc đẩy các tiêu chuẩn toàn cầu chặt chẽ hơn.