M&T Bank báo cáo lợi nhuận và doanh thu quý 3 năm 2025 mạnh mẽ, vượt ước tính

M&T Bank vượt kỳ vọng tài chính quý 3 năm 2025

M&T Bank Corporation (NYSE: MTB) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 3 năm 2025, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 4.87 đô la. Con số này vượt đáng kể ước tính đồng thuận của Zacks là 4.40 đô la mỗi cổ phiếu, đánh dấu một bất ngờ về thu nhập lên tới +10.68%. Đồng thời, doanh thu của công ty đạt 2.51 tỷ đô la, vượt dự báo đồng thuận 2.44 tỷ đô la là 3.13%.

Hiệu suất tài chính chi tiết

Hiệu suất mạnh mẽ của M&T Bank trong quý 3 được củng cố bởi một số yếu tố tài chính quan trọng. Lợi nhuận ròng trong quý tăng 10% so với cùng kỳ năm trước lên 792 triệu đô la. Thu nhập lãi thuần tương đương thuế tăng 2% so với năm trước, đạt 1.77 tỷ đô la, với biên lãi ròng mở rộng từ 3.62% một năm trước lên 3.68%. Thu nhập ngoài lãi tăng đáng kể 24% so với cùng kỳ năm trước, tổng cộng 752 triệu đô la. Sự gia tăng này được thúc đẩy đáng kể bởi khoản phân phối 28 triệu đô la từ việc công ty bán hoạt động Quỹ tín thác đầu tư tập thể vào năm 2023 và khoản phân phối 20 triệu đô la từ khoản đầu tư vào Bayview Lending Group.

Ngân hàng cũng cho thấy chất lượng tín dụng được cải thiện, với tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay trên tổng dư nợ giảm từ 1.62% năm trước xuống 1.58%. Các khoản vay không tích lũy giảm 21% so với cùng kỳ năm trước xuống 1.51 tỷ đô la. Tổng dư nợ tăng 1% so với cùng kỳ năm trước lên 137 tỷ đô la, chủ yếu do tăng trưởng 14% trong các khoản vay tiêu dùng và tăng 7% trong các khoản vay bất động sản nhà ở, được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm 16% trong các khoản vay bất động sản thương mại. Trong quý, M&T Bank đã mua lại 2.1 triệu cổ phiếu phổ thông với tổng chi phí 409 triệu đô la, và duy trì tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) mạnh mẽ là 10.99%.

Phản ứng thị trường và bối cảnh rộng hơn

Sau thông báo, cổ phiếu của M&T Bank đã tăng nhẹ 0.76% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Mặc dù những kết quả quý mạnh mẽ này cho thấy động lực tích cực, cổ phiếu M&T Bank đã giảm nhẹ khoảng 1.6% kể từ đầu năm, kém hiệu quả hơn mức tăng 13.4% của S&P 500 trong cùng kỳ. Mặc dù vậy, khả năng liên tục vượt ước tính EPS của M&T Bank, đã làm được điều này trong ba trong bốn quý gần nhất, cho thấy việc thực hiện hoạt động hiệu quả và kỷ luật tài chính trong công ty.

Giám đốc tài chính Daryl N. Bible đã nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược, tuyên bố:

"Các hoạt động kinh doanh của M&T đã tạo ra thu nhập phí mạnh mẽ vào năm 2025 và đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận của M&T trong quý vừa qua. Chất lượng tín dụng được cải thiện và tăng trưởng cho vay của chúng tôi đều phản ánh sự tận tâm của các nhóm của chúng tôi trong việc cho vay thận trọng để phục vụ khách hàng và cộng đồng."

Hiệu suất này từ một ngân hàng khu vực lớn có thể báo hiệu khả năng phục hồi trong ngành Zacks Banks - Major Regional rộng lớn hơn. Việc ngân hàng tập trung vào các hoạt động ngân hàng cốt lõi, quản lý rủi ro hiệu quả và không có các công cụ tài chính phức tạp như trái phiếu chuyển đổi, định vị nó như một thực thể ổn định trong lĩnh vực tài chính, có khả năng hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn.

Triển vọng

Sự bền vững của biến động cổ phiếu M&T Bank phần lớn sẽ phụ thuộc vào bình luận của ban quản lý trong các cuộc họp báo thu nhập sắp tới về triển vọng và hướng dẫn tương lai. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ xu hướng điều chỉnh ước tính lợi nhuận, vì nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra mối tương quan chặt chẽ giữa biến động cổ phiếu ngắn hạn và các điều chỉnh đó. Các chiến lược cho vay thích ứng của ngân hàng, đặc biệt là tăng trưởng các khoản vay tiêu dùng và bất động sản nhà ở trong bối cảnh các khoản vay bất động sản thương mại giảm, cũng sẽ là một lĩnh vực trọng tâm chính để hiểu vị thế của nó trong các xu hướng kinh tế đang phát triển.