Le secteur technologique a connu des mouvements positifs suite à la révocation par le président Trump de réglementations clés en matière d'IA et au lancement par xAI d'Elon Musk d'un centre de données d'IA de 5 milliards de dollars, signalant une accélération du développement de l'IA et d'importantes opportunités de marché pour les entreprises de semi-conducteurs et d'infrastructures d'IA.

Le secteur technologique progresse grâce à la déréglementation de l'IA et aux investissements majeurs dans les infrastructures

Les actions américaines du secteur technologique ont enregistré des gains suite aux récents développements centrés sur l'intelligence artificielle. Une initiative significative du gouvernement américain visant à abroger les réglementations clés de l'IA, associée à un investissement substantiel du secteur privé dans l'infrastructure de l'IA, a remodelé le sentiment du marché, en particulier pour les entreprises opérant dans les domaines de l'IA et des semi-conducteurs.

L'événement en détail

Le 21 janvier 2025, le président Donald Trump a révoqué près de 80 décrets de l'administration précédente, notamment le décret n° 14110. Cette ordonnance, initialement établie le 30 octobre 2023, visait à gérer les risques liés à l'IA, à fixer des normes de sécurité, à protéger la vie privée et à promouvoir un développement responsable de l'IA. Sa révocation marque un virage vers une intervention gouvernementale réduite, avec l'objectif déclaré d'alléger les charges de conformité et de favoriser un environnement commercial plus favorable pour les entreprises d'IA et de semi-conducteurs.

Parallèlement, xAI d'Elon Musk a fait un pas important dans le développement de l'infrastructure de l'IA. La startup a récemment lancé un centre de données d'IA de 5 milliards de dollars à Memphis, Tennessee, transformant une ancienne usine de réfrigérateurs en ce qui est décrit comme le plus grand superordinateur du monde. Cette installation est alimentée par 100 000 GPU NVIDIA (NVDA) H100, représentant un investissement d'environ 2,5 milliards de dollars rien qu'en puces, avec des plans pour intégrer 300 000 B200 supplémentaires de NVIDIA l'année prochaine. La consommation d'énergie prévue de l'installation xAI est de 150MW, équivalente à l'utilisation de 100 000 foyers, l'énergie étant fournie par la Tennessee Valley Authority.

Analyse de la réaction du marché

Le marché a réagi positivement à ces développements. Les grands fabricants de puces tels que NVIDIA (NVDA), AMD (AMD) et Intel (INTC) ont enregistré des gains lors des échanges prémarché suite à l'annonce réglementaire. Les investisseurs interprètent la déréglementation comme une réduction des coûts de conformité et une accélération de l'innovation dans le secteur de l'IA. La décision de l'administration de réduire les exigences en matière de rapports et les normes de sécurité méticuleuses devrait permettre aux entreprises d'allouer davantage de ressources à la recherche et au développement, accélérant ainsi la livraison de solutions avancées d'IA, d'apprentissage automatique et d'informatique quantique. L'investissement substantiel de xAI a encore amplifié cet optimisme, signalant un engagement clair du secteur privé à étendre les capacités de l'IA.

Contexte plus large et implications

Ces actions soulignent une "course aux armements de l'IA" en plein essor, positionnant les États-Unis pour accélérer leur leadership dans le paysage mondial de l'IA. La convergence de la déréglementation et de l'investissement privé massif est perçue par certains comme ouvrant la voie à une "Superintelligence Artificielle" et à une innovation exponentielle, appelée "IA 2.0". NVIDIA (NVDA) apparaît comme un bénéficiaire principal, ses GPU formant l'épine dorsale technologique de projets comme le "Mothership" de xAI, Project Colossus. D'autres entreprises susceptibles de bénéficier de cette construction d'infrastructure incluent Super Micro Computer (SMCI) et Dell Technologies (DELL), qui fournissent des systèmes de calcul haute performance, et Oracle (ORCL), qui étend son rôle dans la fourniture de puissance de calcul cloud pour l'IA. Les géants financiers comme BlackRock (BLK) et Microsoft (MSFT) façonnent également activement le paysage de l'infrastructure de l'IA par le biais d'initiatives de financement importantes.

Cependant, le paysage réglementaire de l'IA reste complexe. Bien que la position du gouvernement fédéral ait changé, les organismes de réglementation comme la Federal Trade Commission (FTC) continuent de prendre des mesures contre les pratiques trompeuses et le "blanchiment d'IA", entraînant des risques de litige et des coûts de conformité accrus pour certaines entreprises. Cela souligne le défi permanent pour les entreprises de concilier innovation accélérée et considérations juridiques et éthiques en évolution.

Commentaires d'experts

Les observateurs de l'industrie suggèrent qu'une approche réglementaire non interventionniste pourrait favoriser un environnement plus propice aux avancées de l'IA. Les capital-risqueurs Andreessen et Horowitz ont fait valoir qu'une réglementation excessive pourrait étouffer l'innovation, en particulier dans un domaine prêt à révolutionner divers secteurs, de la santé à la finance. Les investisseurs recherchent de plus en plus des entreprises qui non seulement repoussent les limites technologiques, mais qui démontrent également une gouvernance proactive de l'IA dans un environnement réglementaire fragmenté.

Perspectives d'avenir

La trajectoire de développement de l'IA aux États-Unis semble prête pour une accélération rapide. Les facteurs clés à surveiller dans les mois à venir incluent le déploiement continu de projets d'infrastructure d'IA à grande échelle, les tendances d'investissement futures dans le matériel et les logiciels d'IA, et l'évolution continue du cadre réglementaire aux niveaux fédéral et étatique. L'impératif stratégique pour les investisseurs sera de maintenir une exposition équilibrée, en combinant les entreprises d'IA pure-play à forte croissance avec les technologies habilitantes dans les solutions énergétiques et cloud qui sous-tendent ce changement technologique transformateur.