Mirion Technologies (MIR) đạt được tiến bộ đáng kể sau kết quả quý 2 mạnh mẽ và thương vụ mua lại chiến lược
## Mirion Technologies (MIR) ghi nhận mức tăng 8.4% trong phiên giao dịch
Cổ phiếu **Mirion Technologies (MIR)** đã tăng 8.4% trong phiên giao dịch cuối cùng, đóng cửa ở mức 24.60 USD. Mức tăng này được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình, cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư tăng lên. Động thái này diễn ra sau khi công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2025 mạnh mẽ và các phát triển chiến lược của công ty.
## Kết quả quý 2 năm 2025 và mở rộng chiến lược thúc đẩy sự lạc quan
Sự tăng trưởng gần đây của cổ phiếu **Mirion Technologies** chủ yếu được cho là nhờ **kết quả tài chính quý 2 năm 2025** mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty. Công ty đã báo cáo **EPS điều chỉnh là 0.11 USD**, đánh dấu sự cải thiện đáng kể 171% so với cùng kỳ năm trước, cùng với **doanh thu tăng 7.6% lên 222.9 triệu USD**. Những con số này không chỉ vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích mà còn thúc đẩy **Mirion** điều chỉnh tăng dự báo cả năm về tăng trưởng doanh thu, EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do. Cụ thể, dự báo EPS điều chỉnh cả năm được nâng lên mức trung bình 0.50 USD và tổng doanh thu hiện được dự kiến tăng từ 7% đến 9%.
Một yếu tố quan trọng góp phần vào sự lạc quan của nhà đầu tư là việc mua lại **Certrec** gần đây, một nhà cung cấp giải pháp phát hiện bức xạ. Thương vụ mua lại này đã mở rộng **bộ sản phẩm điện hạt nhân của Mirion**, định vị chiến lược công ty để tận dụng **sự phục hưng hạt nhân** toàn cầu được dự đoán. Thị trường năng lượng hạt nhân được dự báo sẽ tăng từ 34.62 tỷ USD vào năm 2024 lên **42.4 tỷ USD vào năm 2033**, đại diện cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 2.3%. **Mirion**, với 25% thị phần toàn cầu trong các công nghệ phát hiện bức xạ và 70 năm kinh nghiệm, sẽ được hưởng lợi đáng kể từ sự mở rộng thị trường này.
## Phản ứng thị trường cân bằng giữa yếu tố cơ bản vững chắc và lo ngại về định giá
Phản ứng của thị trường phản ánh sự tương tác phức tạp giữa động lực hoạt động tích cực và các yếu tố định giá tiềm ẩn. Tâm lý tích cực chủ yếu được thúc đẩy bởi tình hình tài chính cải thiện của **Mirion**, thể hiện qua kết quả quý 2 và dự báo được nâng lên. Việc **Certrec mua lại** củng cố sự phù hợp chiến lược của công ty với một ngành đang phát triển, tiếp tục thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư. **Thomas Logan**, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Mirion, lưu ý rằng
> "Kết quả quý 2 của chúng tôi cho thấy sự tiến bộ liên tục hướng tới các mục tiêu tài chính quan trọng năm 2025 và định vị chúng tôi một cách tích cực để nắm bắt động lực thị trường mạnh mẽ."
Ông nói thêm,
> "Các yếu tố thuận lợi cho điện hạt nhân và chăm sóc ung thư vẫn sôi động và Mirion được định vị tốt hơn bao giờ hết để tận dụng những xu hướng thị trường thuận lợi này."
Tuy nhiên, bất chấp quỹ đạo tích cực này, **những lo ngại về định giá** vẫn còn. Cổ phiếu hiện giao dịch ở **tỷ lệ P/E là 820 lần**, cao hơn đáng kể so với mức trung bình 12 tháng là 93.11 lần và mức trung bình 3 năm là 43.97 lần. **Tỷ lệ Giá/Doanh thu (P/S) là 5.8 lần** cũng vượt quá mức trung bình ngành là 2.5 lần. Các nhà phân tích đã quan sát thấy rằng cổ phiếu "hơi bị định giá quá cao" dựa trên phân tích giá-giá trị hợp lý, với giá hiện tại là 24.60 USD so với giá trị hợp lý ước tính là 24.48 USD. Hơn nữa, **ước tính EPS đồng thuận cho quý tới đã được điều chỉnh giảm 9.1%** trong 30 ngày qua, cho thấy khả năng biến động thu nhập ngắn hạn bất chấp dự báo tổng thể tích cực.
## Bối cảnh rộng hơn: Định vị chiến lược giữa động lực thị trường
**Mirion Technologies** đang tích cực theo đuổi một số sáng kiến chiến lược ngoài việc **mua lại Certrec**, bao gồm phát triển **chuyên môn SMR/an ninh mạng** và mở rộng sang **thị trường đồng vị y tế**. Những nỗ lực này nhằm đa dạng hóa nguồn doanh thu và nâng cao khả năng khác biệt hóa cạnh tranh. Sự tham gia của công ty thông qua các thành viên trong **Viện Năng lượng Hạt nhân (NEI)** và **Hiệp hội Hạt nhân Hoa Kỳ (ANS)** càng củng cố vị thế dẫn đầu ngành.
Từ góc độ cấu trúc tài chính, **Mirion** đã công bố đợt phát hành **trái phiếu chuyển đổi cao cấp 0.25% đáo hạn năm 2030 trị giá 350.0 triệu USD** vào tháng 5 năm 2025, một hành động nhằm tối ưu hóa cấu trúc vốn của công ty. Điều này được bổ sung bằng việc tái cấp vốn cho Khoản vay kỳ hạn B của mình, góp phần làm tăng dự báo về Dòng tiền tự do điều chỉnh và EPS điều chỉnh.
## Nhìn về phía trước: Cân bằng tiềm năng tăng trưởng với rủi ro định giá
Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với việc cân bằng tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể của **Mirion**, được thúc đẩy bởi thị trường năng lượng hạt nhân đang mở rộng và sự đa dạng hóa sản phẩm chiến lược của công ty, với những rủi ro tức thời liên quan đến bội số định giá cao và các đợt điều chỉnh ước tính thu nhập tiêu cực gần đây. Mặc dù hiệu suất hoạt động và các động thái chiến lược của công ty cho thấy một quỹ đạo mạnh mẽ, nhưng tỷ lệ P/E và P/S cao của nó cho thấy rằng phần lớn sự tăng trưởng trong tương lai có thể đã được định giá vào cổ phiếu. Xếp hạng **Zacks Rank #2 (Mua)** cho thấy triển vọng ngắn hạn thuận lợi dựa trên các điều chỉnh ước tính thu nhập và các yếu tố khác, nhưng sự khác biệt trong ước tính dòng tiền chiết khấu (DCF), dao động từ 5.83 USD đến 13.63 USD mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh sự không chắc chắn về giá trị nội tại dài hạn. Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các báo cáo thu nhập trong tương lai và bất kỳ sự thay đổi nào trong tâm lý của nhà phân tích liên quan đến định giá.
