DotCloud Smart 擬收購香港持牌公司以進行虛擬資產交易

執行摘要

DotCloud Smart已啟動一項戰略行動，旨在進入香港受監管的虛擬資產市場。該公司已提交一份不具約束力的意向書，擬收購兩家根據香港《證券及期貨條例》運營的持牌法團的100%股權。此舉旨在利用現有牌照建立和運營核心虛擬資產業務和交易服務，突顯了行業對合規監管和機構參與數字資產領域的更廣泛趨勢。

事件詳情

DotCloud Smart正在尋求收購兩家不同的持牌實體。其中一家目標公司持有第4類（就證券提供意見）、第5類（就期貨合約提供意見）和第9類（資產管理）受規管活動牌照。第二家目標實體擁有第1類（證券交易）牌照。這些收購背後的主要戰略目標是升級現有牌照，以便提供全面的虛擬資產交易服務。儘管已提交不具約束力的意向書，但收購條款仍在談判中，尚未最終敲定具約束力的協議。這種方法允許DotCloud Smart通過收購已建立的持牌平台，而不是從零開始建設，從而潛在地加快其進入受監管虛擬資產市場的步伐。

市場影響

這一發展突顯了香港作為受監管虛擬資產金融服務中心的日益重要。DotCloud Smart所採用的戰略與加密貨幣行業內的一個顯著趨勢相符，即併購（M&A）日益受到監管牌照和強大機構基礎設施的追求所驅動。諮詢公司Areta的數據顯示，2025年加密貨幣併購交易量已超過此前所有年份的總和，交易額超過400億美元。特別是機構實體，更傾向於通過收購而非有機增長來獲取合規能力和市場准入。

LTP Hong Kong於2025年2月18日獲得證監會第1、2、4、5和9類牌照，以及HashKey Capital於2025年3月18日獲得第1類牌照（連同其現有第9和4類牌照）等先例，都證明了對全面監管框架的重視。這些公司現在可以向機構和零售客戶提供廣泛的受監管金融服務，包括經紀、資產管理和虛擬資產諮詢服務。DotCloud Smart尋求類似牌照的舉動表明了數字資產更廣泛的機構接受度和與傳統金融結構的融合。

專家評論

虛擬資產領域併購活動的持續激增，突顯了監管合規的戰略重要性。行業觀察人士指出，收購持牌實體提供了更快進入市場和遵守監管的途徑，有效地將合規能力轉化為競爭優勢。這種“購買而非建設”的戰略，例如Robinhood收購Bitstamp以獲取全球牌照和機構交易能力，正成為旨在擴展其受監管數字資產產品的公司的標準策略。Coinbase和Mastercard之間關於收購穩定幣支付基礎設施公司BVNK的討論，進一步說明了在不斷發展的數字金融格局中，持牌合規基礎設施所具有的高價值。

更廣泛的背景

DotCloud Smart提議的收購有助於鞏固香港作為受監管加密金融服務全球領先中心的地位。通過尋求虛擬資產活動的全面牌照，該公司有望吸引更多機構興趣，並可能提高該地區投資者的流動性和可及性。此舉反映了傳統金融公司日益通過受監管渠道尋求進入虛擬資產領域的更廣泛趨勢，推動加密貨幣作為核心金融工具的合法化和主流採用。像DotCloud Smart這樣的公司收購持牌業務的戰略意圖，預示著數字資產將走向一個受監管和機構支持的長期未來。