Hyperliquid 已佔據去中心化衍生品市場 70-80% 的份額，日交易量達數十億美元，TVL 超過 20 億美元，旨在構建跨鏈流動性基礎設施。

Hyperliquid 主導去中心化衍生品市場

Hyperliquid 目前在去中心化永續合約市場中佔據 70-80% 的份額。該平台的統治地位標誌著 DeFi 格局的重大轉變，將其定位為鏈上衍生品領域的領先平台。日交易量達到數十億美元，總鎖定價值 (TVL) 超過 20 億美元。

市場份額和收入增長

根據加密分析公司 Artemis 的數據，8 月份，Hyperliquid 創造了超過 1 億美元的收入，按年化計算約為 14 億美元。這一可觀的收入凸顯了該平台在去中心化金融領域日益增長的影響力。該平台建立在自己的區塊鏈上，並已成為交易永續合約的主要場所。

跨鏈流動性基礎設施

Hyperliquid 旨在建立一個跨鏈流動性基礎設施，以促進多個區塊鏈之間的無縫資產轉移和槓桿交易。透過與 Avail Nexus 的合作，Hyperliquid 項目現在可以利用十個主要鏈（包括以太坊、Avalanche、Arbitrum 和 Polygon）上的原生流動性，而無需重新部署或橋接。這種整合簡化了用戶體驗並增強了流動性流，從而提高了不同區塊鏈環境之間的互操作性。

DeFi 整合和用戶體驗

Avail Nexus SDK 的整合允許用戶無需透過橋接即可從其主鏈存入資產，從而簡化了入門過程。Kinetiq、HyperBeat 和 Hyperlend 等項目已經利用此升級來享受更順暢的入門和更廣泛的流動性覆蓋。

這使得 Nexus SDK 的整合無需任何重大努力。因此，消費者能夠從主鏈存入資產，而無需任何導航橋接。

監管合規性和可訪問性

Hyperliquid 在 180 多個國家/地區可用，交易無需 KYC，但它限制在美國、安大略省和其他受制裁司法管轄區的訪問。雖然它作為去中心化交易所運營，沒有特定的監管許可證，但它遵守國際法律法規。

競爭格局

Hyperliquid 的激增與去中心化交易生態系統的其他部分形成對比，其中基於 Solana 的 DEX 的交易量和參與度有所下降。該平台穩定的增長軌跡，以及持續的用戶採用和流動性，表明其吸引力超越了短期炒作週期。Lighter 等競爭對手正在出現，其功能包括高級訂單驗證和統一收益保證金；然而，Hyperliquid 目前擁有顯著的規模優勢。

安全考慮

最近的審查凸顯了與 Hyperliquid 依賴有限數量驗證器相關的潛在漏洞。一起涉及與朝鮮駭客組織相關的可疑交易活動的事件引發了對潛在洩露和平台安全模型的擔憂。該平台對少數驗證器的依賴加劇了這些漏洞。Hyperliquid 的安全模型使用三分之二的仲裁來驗證交易，這意味著如果四個驗證器中有三個被洩露，攻擊者可以執行未經授權的提款，包括訪問平台跨鏈橋上持有的 23 億美元。