VivoPower, a través de Caret Digital, se está transformando en una empresa de activos digitales centrada en XRP, adquiriendo acciones de Ripple Labs y XRP con descuento a través de intercambios de minería, respaldada por una colocación privada de 121 millones de dólares.

Resumen Ejecutivo

VivoPower International PLC está reorientando su estrategia para convertirse en una empresa de activos digitales centrada en XRP, aprovechando su subsidiaria de minería, Caret Digital, para adquirir XRP con un descuento efectivo reportado del 65% a través de intercambios de tokens. La compañía también se ha comprometido a una compra de 100 millones de dólares de acciones de Ripple Labs de propiedad privada, equivalente a aproximadamente 211 millones de tokens XRP a un precio implícito de 0,47 dólares por token. Este cambio estratégico está respaldado por una colocación privada de 121 millones de dólares y tiene como objetivo establecer una tesorería digital diversificada que incluya exposición a capital de las operaciones más amplias de Ripple.

El Evento en Detalle

VivoPower International PLC anunció un pivote estratégico significativo hacia la transformación en una empresa de activos digitales centrada en XRP. Esta transformación implica que su división de minería de activos digitales, Caret Digital, expandirá sus operaciones para intercambiar tokens minados como Bitcoin, Litecoin y Dogecoin por XRP. Se proyecta que este mecanismo de intercambio logre un descuento efectivo del 65% en las adquisiciones de XRP basado en los precios actuales del mercado. Concomitantemente, VivoPower adquirirá 100 millones de dólares en acciones de Ripple Labs de propiedad privada. Esta compra, tras un proceso de diligencia debida de dos meses, representa la primera instancia de una empresa cotizada en EE. UU. que posee tanto capital de Ripple como tokens XRP. La subsidiaria de vehículos eléctricos de la compañía, Tembo e-LV, también comenzará a aceptar el stablecoin RLUSD de Ripple para pagos, con el objetivo de mejorar la eficiencia de las transacciones y reducir los costos, particularmente para los socios internacionales.

Mecanismos Financieros y Estrategia

El núcleo de la estrategia de VivoPower implica un enfoque dual para la adquisición de XRP. En primer lugar, Caret Digital ampliará su flota de minería, asegurando descuentos por volumen en nuevas plataformas, y luego intercambiará los activos digitales minados por XRP con un descuento efectivo del 65%. En segundo lugar, la adquisición de 100 millones de dólares en acciones de Ripple Labs proporciona exposición a un estimado de 211 millones de tokens XRP, lo que implica un precio de adquisición efectivo de 0,47 dólares por token. Esta compra de acciones refleja un descuento del 86% en comparación con la valoración estimada de Ripple basada en sus tenencias de XRP. La estrategia está diseñada para lograr el costo promedio más bajo para la exposición a XRP.

La tesorería orientada a activos digitales de la empresa está respaldada por una colocación privada de 121 millones de dólares de acciones ordinarias a 6,05 dólares por acción. Estos fondos se asignan principalmente a la acumulación de XRP y al establecimiento de operaciones de tesorería, con capital adicional para reducir la deuda y fines corporativos generales. VivoPower tiene la intención de asociarse con Flare para utilizar su mecanismo FAssets, lo que permitirá que las tenencias de XRP generen rendimiento en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), con los ingresos reinvertidos para mejorar las posiciones de XRP. La integración de la aceptación del stablecoin RLUSD por parte de Tembo diversifica aún más la estrategia de activos digitales de VivoPower, con el objetivo de lograr estabilidad en la tesorería y cumplimiento con una paridad 1:1 con el dólar estadounidense respaldada por reservas. Este enfoque integral refleja la gestión estratégica de la tesorería observada en empresas como MicroStrategy, que posee importantes reservas de Bitcoin.

Implicaciones más Amplias para el Mercado

La transformación de VivoPower en una empresa de activos digitales centrada en XRP establece un precedente para las empresas cotizadas en EE. UU. que buscan exposición al mercado de las criptomonedas. Esta estrategia, que combina la adquisición directa de tokens a través de intercambios de minería con la inversión de capital en una empresa de tecnología blockchain, puede catalizar un mayor interés institucional en XRP y el ecosistema Web3 más amplio. El compromiso de la empresa de construir el ecosistema XRPL DeFi utilizando la tecnología Flare FAssets para la generación de rendimiento podría fomentar una mayor adopción institucional de las soluciones DeFi. La aceptación de RLUSD por parte de Tembo también demuestra una aplicación práctica de las stablecoins para las operaciones comerciales, lo que podría fomentar una adopción corporativa más amplia para pagos internacionales y gestión de tesorería. Se espera que la adquisición a gran escala de XRP y acciones de Ripple Labs, incluso con descuento, contribuya a la actividad del mercado de XRP y al sentimiento general, sugiriendo una creciente convicción en la utilidad en el mundo real de las aplicaciones blockchain.

Comentario de Expertos

Su Alteza Real el Príncipe Abdulaziz bin Turki bin Talal Al Saud, Presidente de Eleventh Holding Company, quien lideró la colocación privada de 121 millones de dólares, declaró:

"Después de revisar una serie de vehículos cotizados que buscan adoptar un modelo de tesorería de activos digitales, seleccionamos a VivoPower dada su enfoque estratégico en XRP y su objetivo de contribuir a la construcción del ecosistema XRPL."

Adam Traidman, ex miembro de la junta directiva de Ripple y cofundador de múltiples empresas de blockchain, quien también invirtió y se unió a la Junta Asesora de VivoPower como Presidente, señaló:

"Habiendo estado involucrado con Ripple desde sus años formativos, he visto la fuerza y la adaptabilidad del ecosistema XRPL. La iniciativa de VivoPower de convertirse en la primera empresa que cotiza en bolsa con una estrategia de tesorería centrada en XRP es un movimiento con visión de futuro que refleja una creciente convicción institucional en las aplicaciones de blockchain del mundo real."