AI 壓力測試退休計畫，漏掉 85% 稅收上限

一位懷疑人工智慧終將能否償還大型科技公司龐大支出的 69 歲《巴倫週刊》記者，仍將自己的退休計畫交給 Google 的 Gemini 進行壓力測試——結果令他印象深刻，儘管過程中抓到了模型多處稅務錯誤。Neal Templin 表示，這款免費工具對其三種類型帳戶的投資組合進行評估，並將其置於極端情境下測試，從重演 1968 至 1982 年的熊市，到協助成年子女支付房屋頭期款等情境。

「我認為你錯了，」Templin 在模型將他全年社會安全福利全額加計入薪資來計算稅額時如此告訴模型。「社會安全福利最多只有 85% 需要課稅。」Gemini 隨即承認疏漏，並在幾秒鐘內降低了他的稅單金額，Templin 表示。

Templin 的退休計畫側重於穩定收入而非成長。他的稅務遞延 401(k) 帳戶持有 20% 股票，其餘配置於銀行定存單與美國國債抗通膨證券，其中包括一座為期 30 年、旨在產生收入的 TIPS 梯子。他的 Roth 帳戶則 100% 配置於股票，採取積極投資策略，因為該帳戶提領免稅，且可免稅傳承給繼承人。Gemini 計算出，每延後一年退休（超過 70 歲），他每月可多領 300 至 500 美元，且終身有效。

模型出錯之處

這次測試暴露了免費 AI 工具仍存在的不足。當 Templin 要求 Gemini 估算退休期間的稅額時，它將社會安全福利的 85% 加計到最低提領金額（RMD）上，得出的數字幾乎是 AARP 免費計算機結果的兩倍。Gemini 未能執行臨時收入測試——當一半福利加上其他收入低於設定門檻時，社會安全福利的課稅比率會低於 85% 的上限。在 Templin 指出錯誤後，模型隨即自行修正。

此事牽涉的層面遠不止一位退休人士的試算表。由於 Morningstar 與 Vanguard 均預測，在目前估值偏高的情況下，股市可能迎來表現平平的時期，更多美國人可能轉向依賴低成本工具來規劃提領金額與稅務。Templin 表示，該模型還指出了他未曾考慮過的風險：即使簽有婚前協議，若未來配偶因長期照護而申請 Medicaid，政府仍可能追索其資產。

免費協助，但附帶前提

Templin 的經驗並未改變他對大型科技公司可能難以回收投入 AI 與數據中心的數千億美元的看法。他將約一半的股票持倉配置於外國股票與價值股，這些部位在 AI 熱潮退燒時應具較低的曝險。但他表示，這款免費工具所提供的規劃協助，若由理財顧問提供通常需花費數千美元——前提是用戶須將模型的稅務計算與官方規定及計算機進行交叉比對。

社會安全福利的課稅規則與福利門檻會隨著每年生活成本調整而變動，因此退休人士在依賴任何工具的估算前，應對照社會安全局（SSA）最新指引核實當前數據。本文僅供參考，不構成投資建議。