Axon 營收成長 35% 至 9.04 億美元，受惠於 AI 與無人機需求

Axon 公布第二季營收達 9.04 億美元，年增 35%，為連續第 10 季實現 30% 以上的成長。

該公司在致股東信中表示：「新舊客戶的需求持續強勁，支持我們打造公共安全作業系統的願景。」

軟體與服務營收成長 36% 至 3.98 億美元，連網裝置營收成長 35% 至 5.07 億美元。AI Era 營收攀升近 700%，Platform Solutions 躍升 123% 至 1.5 億美元，Dedrone 則突破 1 億美元。年度經常性營收成長 39% 至 16 億美元，淨收入留存率達 126%。

公司將全年營收成長展望從 30%~32% 上調至 32%~34%，並維持調整後 EBITDA 利潤率預測於 25.5%。財報公布後股價走低，盤中交易價約為 525 美元，過去一年累計下跌約 29%。

淨利為 2,900 萬美元，每股稀釋盈餘 0.36 美元，低於去年同期的 3,600 萬美元，反映去年同期認列大額稅務優惠。非 GAAP 淨利為 1.55 億美元，每股 1.88 美元，去年同期則為 1.79 億美元、每股 2.18 美元。調整後 EBITDA 成長逾 40% 至 2.42 億美元，利潤率達 26.8%。

未來合約訂單成長 41% 至 151 億美元，其中包括與美國多個主要城市簽訂的兩項九位數協議，以及公司史上最大筆的單一 TASER 訂單。國際與企業訂單年增幅度均約為三倍。公司開始以五年標準化基礎揭露新增合約訂單，以反映較新市場中更短的合約期間。

毛利率持平於 60.4%，調整後毛利率則因專業服務比重提高與新品量產規模化，下滑 40 個基點至 62.9%，部分被全球關稅退稅所抵銷。營運現金流從去年同期的 9,200 萬美元淨流出，改善至 2,000 萬美元淨流入。

展望上調顯示管理層預期 AI 與無人機需求將在下半年加速成長。投資人將關注 8 月 5 日召開的第二季財報電話會議，以了解各業務部門最新利潤率與訂單趨勢。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。