以色列最大銀行國民銀行2027年前將向250萬客戶提供比特幣交易

以色列最大商業銀行國民銀行（Bank Leumi）將透過與Galaxy Digital及其託管子公司GK8的合作，向250萬零售客戶提供比特幣、以太坊和Solana交易服務，計劃於2027年初推出。

這項服務將透過Leumi Trade和Pepper行動應用程式運作，讓客戶能夠在股票和債券之外，同時買入、持有和出售數位資產。根據合作公告，Galaxy Digital管理約90億美元客戶資產，並於2026年5月獲得紐約金融服務廳頒發的BitLicense牌照，將提供數位資產基礎設施。

這是國民銀行第二度進軍加密貨幣領域。2022年，該銀行曾與Paxos合作，透過Pepper Invest提供比特幣和以太坊交易，但以色列央行拒絕授予監管許可，該項目因此被擱置。自那以後，監管環境已發生轉變：以色列銀行監管局於2026年7月中旬取消了自動加密貨幣存款延遲機制，資本市場管理局也已發布第三份連續的VASP草案通告，涵蓋資本要求、網路安全標準以及客戶資產隔離等內容。

影響所及不僅限於國民銀行。過去五年中，超過25%的以色列人曾接觸加密貨幣，而KPMG的分析預測，受監管的加密貨幣生態系統到2035年可創造約7萬個就業機會，並帶來1200億謝克爾（約405億美元）的經濟效益。國民銀行的舉措將對Hapoalim、Mizrahi Tefahot和Discount銀行形成直接競爭壓力——這三家銀行均未宣布類似服務——而以色列央行的正式批准仍是從宣布到正式上線之間的關鍵關卡。

GK8的空氣隔離金庫是技術關鍵

這筆交易的技術核心在於GK8，這是一家以色列創辦的託管公司，Galaxy於2023年2月以4400萬美元收購。GK8的「無法攻破金庫」（Impenetrable Vault）採用專利單向通信技術來創建和廣播交易，無需任何數位輸入連接——私鑰絕不會接觸網路，哪怕是一瞬間。該系統每秒可處理多達7500次簽名，並包含一個用於自動化、政策管轄交易的不限量多方計算金庫。

對國民銀行而言，白標籤安排意味著銀行透過GK8的技術營運託管基礎設施，而非將此委託給第三方交易所。這一區別具有監管意義：以色列銀行監管機構更傾向於由持牌銀行控制自己的託管平台。GK8的以色列背景——該公司於2018年在特拉維夫創立——也使這項合作成為一種立足本土的解決方案。

國民銀行尚未公布費用結構、買賣價差政策，也未說明客戶能否將加密貨幣提取至外部個人錢包。該銀行將依照以色列稅務局的指引處理稅務申報。客戶不會持有自己的私鑰——銀行將透過GK8的基礎設施持有託管，與其在Leumi Trade中託管股票和債券的方式完全相同。

一個結構性注意事項：託管銀行帳戶中的加密貨幣持倉不具有與謝克爾計價存款同等程度的存款保險保障。如果國民銀行進入破產程序，客戶的加密貨幣部位將與其他債權一同被視為破產財團的資產。

以色列央行的正式回應是關鍵變數。國民銀行2022年的經驗提醒我們，銀行的宣布與銀行的正式推出並非同一回事。從現在到2027年初，關鍵信號包括央行的批准時間表、國民銀行公布的費用結構，以及其他以色列銀行是否會宣布類似合作。

本文僅供參考，不構成投資建議。