康寧股價7月暴跌46% 華爾街卻轉向看多

康寧股價7月下跌46%，創24年來最大單月跌幅，因第三季業績指引未達華爾街預期。

「我們一直在等待更合理的進場點以轉為更加看多，而在7月回調約45%之後，現在正是時候，」Truist分析師在將這家特種玻璃製造商的評級從「持有」上調至「買入」時表示。

Truist將目標價從205美元下調至175美元，隱含較上週五收盤價約有27%的上漲空間。該公司表示，儘管市場整體存在擔憂，康寧光通信業務的客戶支出依然穩健，並指出新推出的Photonics MAP是一項增量成長驅動力，可望支撐該業務直至本十年末。

瑞銀分析師Joshua Spector同樣維持看多立場，重申「買入」評級，同時將目標價從228美元下調至196美元。他表示，此輪拋售似乎已超賣，僅有溫和的獲利預期修正反映對光纖產能擴張及光子學業務時點更為保守的看法。

摩根士丹利的立場則更為謹慎，將目標價從180美元下調至165美元，並維持「與大盤持平」評級。該行表示，第二季業績基本符合預期，產能售罄的情況限制了進一步上行的空間，並指出康寧相當大比例的產品是以長期協議銷售，進一步加價的空間有限。

康寧公布第二季每股盈餘78美分，營收47.4億美元，優於市場預期的每股75美分及46.3億美元營收。第三季方面，公司預測每股盈餘介於85至89美分，營收介於49億至50億美元，其中營收中值49.5億美元低於市場共識的50億美元。

該股在7月的22個交易日中有16個交易日收跌，其中三日跌幅達雙位數。康寧股價今年迄今仍上漲58%，過去12個月累計上漲119%，遠超同期標普500指數18%的漲幅。

這些分歧的分析師意見讓投資者在經歷急跌後，對估值產生了明確的分歧。投資者將密切關注預計於10月底公布的康寧第三季財報，以觀察光通信需求能否在AI基礎設施建設的推進中持續走強。

本文僅供參考，不構成投資建議。