FiscalNote 第二季表現未達預期，下調 FY26 營收展望至 7500 萬至 7800 萬美元

FiscalNote Holdings 公布第二季每股淨虧損 1.06 美元，遜於市場共識預期的虧損 0.44 美元，同期營收下滑 15.8% 至 1960 萬美元。

「這是我首次以執行長身分主持財報電話會議，」總裁暨執行長 Key Compton 表示，並補充營收下滑反映了「聯邦政府及更廣泛的公部門壓力、審慎的總體經濟環境，以及我們在今年稍早吸收的客戶流失。」

營收 1958.1 萬美元較市場共識的 1985.2 萬美元低 1.37%，並較去年同期的 2326.4 萬美元下滑。訂閱收入合計 1880 萬美元，約占總營收的 96%，而非訂閱收入為 80 萬美元。GAAP 淨虧損擴大至 2780 萬美元（其中包括 1910 萬美元的非現金商譽減損費用），而去年同期每股虧損為 0.96 美元。調整後 EBITDA 為 230 萬美元。

公司將 2026 全年度銷售展望從 8000 萬至 8300 萬美元下調至 7500 萬至 7800 萬美元，低於市場共識的 8083 萬美元，並預估調整後 EBITDA 落在 900 萬至 1100 萬美元之間。就第三季而言，管理階層預期營收介於 1900 萬至 2000 萬美元，調整後 EBITDA 約為 350 萬美元，並指出重組效益將集中在下半年顯現。

Compton 上任約 30 天，他表示季度淨收入留存率從第一季的 89% 提升至 98%，並將此改善歸因於平台整合與留存策略。截至 6 月 30 日，員工人數減少 27 名全職等效人員至約 343 人，GAAP 毛利率為 80%，調整後毛利率為 88%。

該公司正因近期自紐約證券交易所下市而進行相關作業，財務長 Jon Slabaugh 表示管理階層「正在評估各種途徑，包括重新上市選項，同時也與貸款方就債務協議的短期寬限協議進行協商。」公司已委任外部顧問以研擬替代方案。

此次下調展望顯示，管理階層預期聯邦政府及公部門的需求疲軟將持續至年底。投資人將關注第三季財報，以觀察留存率提升與重組節省能否將調整後 EBITDA 推升至 350 萬美元的目標水準。

本文僅供參考之用，不構成投資建議。