高盛於2026年推出AlphaAI，押注人工智慧投資

根據路透社取得的一份內部備忘錄，高盛資產管理推出名為AlphaAI的人工智慧投資平台，押注機器學習模型將能提升其公開市場與私募市場業務的投資回報。

這份於週四發送給員工的備忘錄指出，AlphaAI是全公司層級的計畫，將AI模型嵌入各資產類別的投資組合建構、風險管理與交易執行。該平台初期將專注於股票與固定收益，之後再擴展至私募信貸與房地產。高盛並未透露此項投資的規模或配置的人力數量。

高盛加入貝萊德、摩根士丹利與摩根大通的行列，大舉投資資產管理領域的AI工具。貝萊德已將AI整合至其管理超過20兆美元資產的Aladdin風險平台。摩根士丹利則為其超過1.5萬名理財顧問部署了OpenAI的大型語言模型。根據摩根大通最新年報，其每年科技支出超過170億美元，其中AI與機器學習的佔比持續成長。

此次推出反映高盛的觀點，即AI將重塑全球資產管理行業——該行業管理超過100兆美元的資產。早期採用者可能在創造超額報酬方面取得持續優勢，並對競爭對手施加壓力，促使其加速AI布局。

資產管理領域日益升溫的AI軍備競賽

華爾街各大資產管理公司正競相將生成式AI與機器學習整合至核心業務。高盛一直在全公司範圍內建構AI能力，包括其為機構客戶打造的Marquee平台以及工程部門。AI人才的競爭已趨白熱化，資產管理公司紛紛從科技公司與對沖基金挖角數據科學家和量化研究員。

資產管理行業正面臨降低費用與提升回報的壓力。被動投資已佔美國所有基金資產的一半以上，壓縮了主動管理型基金的利潤空間。AI驅動的策略提供了一條潛在途徑，能在不需傳統主動管理團隊高昂成本的情況下創造超額報酬。

作為全球最大的資產管理公司之一，高盛資產管理一直在擴展其另類投資業務，包括私募股權、私募信貸與房地產，AI模型可在這些領域協助尋找交易來源與承銷投資。該公司能在公開與私募市場同時部署AI的能力，使其AlphaAI與競爭對手範圍較窄的AI計畫有所區別。

AlphaAI對投資人的意義

該平台的成功將取決於其能否持續創造經風險調整後優於傳統策略的回報。高盛尚未透露AlphaAI管理策略的績效目標或費用結構。外界預期該公司將在即將到來的投資人日提供更多細節，但具體日期尚未公布。

對機構投資者而言，AlphaAI代表一種賭注：機器學習模型能夠識別人類分析師所忽略的模式與機會。如果成功，該平台可能吸引來自養老基金、捐贈基金與主權財富基金追求更高回報的大量資金流入。如果未能實現預期表現，則可能拖累整個資產管理行業向AI轉型的進程。

此次推出也引發了人類投資組合經理未來角色的討論。儘管高盛將AlphaAI描述為輔助人類決策的工具，但該平台擴展至更多資產類別，最終可能減少所需傳統基金經理的人數。該公司未就潛在人力影響發表評論。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。