美國國稅局上調2026年401(k)供款上限至24,500美元，重塑儲蓄優先順序

美國國稅局（IRS）上調了2026年各類退休帳戶的供款上限，讓儲蓄者有更大空間遵循一套優先將資金投入雇主配對401(k)計畫的供款順序架構。根據IRS於2025年11月13日發布的公告，401(k)供款上限從23,500美元提高至24,500美元，IRA上限則從7,000美元提高至7,500美元。

晨星（Morningstar）個人理財與退休規劃總監Christine Benz表示：「即使配對比例不甚理想——例如每美元僅配對25美分——也難以透過在計畫外投資來超越。這筆配對資金是在任何投資收益之上的額外回報。」

50歲及以上的勞工最多可向401(k)供款32,500美元（含8,000美元的追加供款），而60至63歲者依據2022年《SECURE 2.0法案》可額外享有11,250美元的超級追加供款。50歲及以上者的IRA追加供款提高至1,100美元，使該族群的IRA總上限達到8,600美元。SIMPLE計畫的供款上限從16,500美元提高至17,000美元。

此次上限上調之際，根據富達（Fidelity）數據，2025年平均退休帳戶餘額達到創紀錄的167,970美元。對於需要在固定每月或每年金額中決定資金流向的儲蓄者而言，帳戶順序架構提供了一個起點：首先將401(k)供款補足至雇主配對上限，然後轉向IRA或配偶IRA，接著是額外的公司計畫供款、符合資格者的HSA、稅後401(k)轉換，最後才是應稅帳戶。

雇主配對是免費資金

配對是整個架構中唯一能在任何投資收益之前提供即時回報的環節。即使是每美元25美分的適度配對，也能對該部分供款產生25％的即時回報。若儲蓄者的401(k)計畫不提供配對供款，則可跳過此步驟，直接進入IRA階段。

IRA通常比工作場所計畫收取更低的行政費用，提供更廣泛的證券選擇，並有Roth選項。但若401(k)計畫成本極低、無行政費用且具Roth功能，則可考慮在轉向IRA之前優先將其補足。對於有無收入配偶的已婚夫婦，若有收入的配偶收入足以覆蓋雙方的供款，則配偶IRA應列為下一步。

先善用稅務優惠帳戶，再考慮應稅帳戶

高收入投資者通常應在投資於非退休帳戶之前，先充分利用所有具有稅務優惠的退休選項——即使其工作場所計畫並非最佳選擇。傳統401(k)供款為稅前性質，可遞延稅務複利成長，並可減少調整後總收入（AGI），進而提高符合某些稅收抵免和扣除的資格。Roth 401(k)則提供退休時的免稅複利成長與提款。

對於參加高扣除額健康保險計畫（HDHP）的人士而言，HSA在整個架構中佔有獨特地位。其供款為稅前性質，資金以免稅方式複利成長，且用於醫療費用的合格提款完全免稅。當投入資金並持續複利至退休時，HSA實際上發揮了退休儲蓄工具的功能。

已達一般401(k)供款上限的儲蓄者，若其計畫允許稅後供款，2026年合計最多可供款72,000美元，隨後可透過計畫內轉換或在職分配（in-service distribution）將這筆資金轉入Roth帳戶。若401(k)計畫品質不佳或成本高昂，此策略的吸引力會下降。

應稅帳戶在大多數儲蓄者的架構中位於最底層。它們提供最大的靈活性——無提款限制、可投資幾乎任何標的——但供款為稅後性質，且出售時資本利得需繳納資本利得稅。應稅帳戶適合那些已在稅務遞延及Roth帳戶中持有大量資產、預期退休前需要動用資金，或預期提款時處於零資本利得稅級距的投資者。

此架構並非一體適用。距離退休的年數、計畫品質以及未來預期的稅率級距，都會改變最優供款順序。供款上限每年會依生活成本調整，因此儲蓄者在做出決定前，應依據IRS最新指引核實當前的具體金額。

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