核心要點：
- First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 是過去十年間唯一總報酬超過標普 500 指數的股利型交易所買賣基金。
- 該基金實現了 15.8% 的年化報酬率，強調總報酬策略而非單純的高殖利率，這是吸引收益型投資者的關鍵區別。
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僅有一隻股利 ETF 在過去十年跑贏標普 500 指數，年化報酬率達 15.8%
First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 成為過去 10 年中唯一跑贏廣義標普 500 指數的股利型 ETF，實現了令人印象深刻的 15.8% 年化總報酬率。
該基金的成功凸顯了其專注於股利增長和強勁基本面的策略，這種結合往往被那些盲目追求最高殖利率的競爭對手所忽視。這種方法使其在提供收入組成部分的同時，實現了卓越的資本增值，在擁擠的領域中脫穎而出。
相比之下，像嘉信理財美國股利權益 ETF (SCHD) 這樣受歡迎的大盤股利基金也表現出了強勁的風險調整後表現，但未能達到 RDVY 十年來的總報酬。根據嘉信理財的數據，SCHD 自 2011 年成立以來的年化報酬率約為 13%。雖然 RDVY 在長期競爭中獲勝，但 SCHD 在 2022 年證明了其防禦實力，當時標普 500 指數下跌 18%，而 SCHD 僅下跌 3%。
投資者的核心權衡體現在該基金的結構中。RDVY 的超額報酬是關於總報酬的故事，而不僅僅是高收入。它的股息殖利率通常比許多以高殖利率為賣點的 ETF 更溫和，這為投資者在最大化長期增長與產生即時的、更高水平的現金流之間提供了一個明確的選擇。
總報酬的權衡
對於專注於收入的投資者來說，挑戰在於 RDVY 15.8% 的年化報酬率所伴隨的股息殖利率不如許多替代方案高。該基金的方法論根據股利增長、獲利增長和現金負債比率的結合來篩選公司，優先考慮持股公司的財務健康狀況和增長前景，而非僅僅是目前的殖利率。
這與許多流行的收入導向型基金形成鮮明對比，後者採用備兌認購期權策略或持有殖利率最高的股票組合，通常以犧牲資本增長為代價。例如，摩根大通股票溢價收入 ETF (JEPI) 或 Amplify CWP Dividend & Option Income ETF (DIVO) 等基金提供的殖利率通常高於 6%，但歷史上的資本增值水準未能達到 RDVY 的高度。
嘉信理財美國股利權益 ETF (SCHD) 通常被視為結合品質與殖利率的黃金標準，提供了一個極具吸引力的替代方案。憑藉其低至 0.06% 的費用率和 3.3% 的殖利率，它提供了一種平衡的方法。然而，對於過去十年主要目標是股利導向策略總報酬的投資者來說，數據表明 RDVY 是無可比擬的選擇。
本文僅供參考，不構成投資建議。
