Lazard 擬以 5.75 億美元收購 Campbell Lutyens 以擴展私募市場業務

Lazard Inc. 已同意以約 5.75 億美元收購 Campbell Lutyens，此舉是一項戰略行動，旨在在快速增長的私募資本諮詢市場中創建一個佔主導地位的全球平台，並建立其第三條全球業務線。

「這項交易標誌著通往 Lazard 2030 道路上的又一決定性戰略步驟，也是未來增長的一個令人振奮的途徑，」Lazard 首席執行官兼董事長 Peter Orszag 表示。「私募資本諮詢業務一直在迅速擴張，未來將屬於那些能夠將全球洞察力和深厚專業知識與規模相結合，從而提供創新解決方案的人。」

約 5.75 億美元的總代價分兩期支付：一期在交易完成時支付，另一期在交易完成兩年後支付，根據業績表現，還有可能額外支付 8500 萬美元。合併後的實體將命名為 Lazard CL，預計 2027 年的年收入將達到 5 億美元左右，並將在全球 18 個辦事處匯聚超過 280 名諮詢專業人士。

此次收購顯著加速了 Lazard 進入利潤豐厚的私募市場領域的步伐，旨在提供從基金組建到流動性的一體化服務。該交易預計將於 2026 年在獲得監管批准後完成，它將 Lazard 在併購（M&A）方面的實力與 Campbell Lutyens 在基金募集和二級市場諮詢方面的深厚專業知識相結合，使新部門能夠在高增長領域佔據更大的份額。

全球私募資本新巨頭

Lazard CL 作為公司第三個全球業務部門的成立，凸顯了向私募資本更具韌性的收入流轉型的戰略重心。新實體將由 Lazard 的 Holcombe Green 和 Campbell Lutyens 首席執行官 Gordon Bajnai 共同領導。

「在 Lazard，我們找到了一個高度互補且對未來有著共同抱負的合作夥伴，」Bajnai 表示。「我們將作為行業最大的綜合分銷網絡之一，共同擴大投資者的准入渠道，為私募資本諮詢創建一個無與倫比的全球平台。」

合併後的業務在過去兩年中已為超過 1000 億美元的 GP（普通合夥人）和 LP（有限合夥人）二級市場交易額提供了諮詢服務，並為客戶籌集了超過 1900 億美元的資金，這在合併前就展示了顯著的市場滲透力。

綜合諮詢與人工智能能力

通過將 Campbell Lutyens 的專業平台與 Lazard 世界級的併購和資本市場諮詢相結合，Lazard CL 旨在為客戶提供貫穿整個資本生命週期的全面服務。

該公司還計劃利用兩家公司合併後的專有數據集，並結合 Lazard 的人工智能（AI）能力，為客戶提供更深入的洞察。這符合 Lazard 在其「Lazard 2030」願景中概述的目標，即成為一家領先的人工智能賦能獨立金融公司。該交易預計將從 2027 年起增厚公司收益。

本文僅供參考，不構成投資建議。