關鍵要點
摩根士丹利重申對 Meta 的「超配」評級，將其列為「首選股」，但將目標價從 825 美元下調至 775 美元。
- 新目標價仍意味著 45% 的上漲空間，理由是在年初至今下跌 19% 後，廣告收入預測強勁且估值較低。
- 華爾街的共識仍為「強力買入」，平均目標價接近 864 美元，將當前的疲軟視為買入機會。
- 分析師認為參與度（使用時長）正在加速增長，這為 Meta 提供了更多變現時間和機會。
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Meta Platforms 獲摩根士丹利列為「首選股」，儘管股價年初至今下跌 19%
摩根士丹利將 Meta Platforms Inc. (META) 列為「首選股」並重申其「超配」評級，儘管在經歷了該股年初的艱難開局後，將其目標價下調至每股 775 美元。
摩根士丹利分析師 Brian Nowak 在一份報告中表示：「我們認為參與度（使用時長）正在（在龐大基數上）加速增長，這為 META 提供了更多變現時間和參與度。」
新的 775 美元目標價（低於之前的 825 美元）意味著較該股近期約 537 美元價格有 45% 的潛在上漲空間。摩根士丹利預測 Meta 的廣告收入在 2026 年將增長 28%，這一預測超過了華爾街的普遍預期，儘管該股因法律和支出擔憂在年初至今已下跌 19%。
此次支持正值投資者對 Meta 的情緒轉冷之際，原因是該公司 2026 年的資本支出目標高達 1350 億美元，近期還進行了裁員，並在一場與社交媒體成癮有關的標誌性訴訟中敗訴。然而，憑藉「強力買入」的一致評級和 864 美元的平均分析師目標價，華爾街大體上認為當前股價是一個極具吸引力的入場點。
看漲觀點依然堅挺
看漲情緒不僅限於摩根士丹利。Monness, Crespi, Hardt 的分析師 Brian J. White 也重申了對該股的買入評級，目標價更高，達到 890 美元。看漲核心在於數位廣告業務的強勢，預計該業務將為公司在人工智慧領域的大規模投資提供資金。
分析師指出，Meta 最近收購的人工智慧代理初創公司 Moltbook 和 Dreamer 是通往新收入來源的基礎性步驟。Nowak 的報告強調了一個名為「MetaClaw」的前瞻性人工智慧產品，認為其在智能體購物和個人化人工智慧助手領域擁有數十億美元的機遇。
華爾街對逆風不以為意
儘管該股在第一季度表現不佳，但分析師仍專注於長期前景。在 FactSet 調查的 73 位分析師中，有 66 位將 Meta 定為買入級別，沒有人建議賣出。該股目前的交易價格約為 17.4 倍的前瞻市盈率，一些人認為相對於其增長前景而言這一水平較低，且低於標普 500 指數的市盈率。
近期股價的下跌已將 Meta 的相對強弱指數 (RSI) 推至 20 左右的中段，這是一個暗示股票超賣的技術指標。低估值、強有力的分析師支持以及潛在的新人工智慧催化劑共同支撐了對該股的廣泛信心。華爾街許多人認為目前的疲軟並非警告信號，而是買入良機。
本文僅供參考，不構成投資建議。