墨西哥要求2027年3月前所有加密貨幣轉帳全面實名認證（KYC）

墨西哥財政與公共信貸部（Ministry of Finance and Public Credit）根據聯邦公報（Official Gazette of the Federation）發布的最新《一般規則》（General Rules），自2027年3月1日起，所有比特幣及加密貨幣轉帳均需進行全面身分驗證。

「這項改革提供了更大的法律確定性，並使各項規定得以一致適用，」墨西哥財政部（SHCP）在公告中表示，並將新規定位為與金融行動特別工作組（FATF）建議接軌的舉措。

該框架涵蓋12個合規領域、共112項修改，包括強制性的風險基礎客戶分類、對持股達25%以上的實體進行最終受益人識別，以及2027年6月前實現自動化交易監控。監管稽核將於2028年啟動。

這些規則擴展了墨西哥2018年《金融科技法》的範疇，填補了先前允許低於特定門檻的轉帳繞過身分識別的漏洞。業者將面臨更高的合規成本，且必須部署自動化監控系統，首份正式稽核意見須於2029年3月前提交。

12個合規領域共112項修改

《一般規則》要求從事指定「脆弱活動」（Vulnerable Activities）的實體必須採取強制性的風險基礎方法（Risk-Based Approach），以風險比例化的義務取代以往統一的合規規範。房地產、加密貨幣、信託服務及非營利組織等行業的公司，必須建立結構化的風險管理方法、強化盡職調查，以及符合FATF標準的自動化監控系統。

義務實體還須制定內部政策手冊、建立員工甄選與培訓機制，並實施電子通知系統。新規定針對信託、法律安排及非營利組織設立專門管控措施，同時要求對高風險交易實施24小時緊急通報機制。

根據金融情報單位（Financial Intelligence Unit）的數據，2025年第一季脆弱活動通報數量較2024年下降15%。在2025年7月門檻調整後，涉及虛擬資產的通報量年減57%，而服務與信用卡業務全年產生超過210萬筆通報，現金保管轉帳則佔130萬筆。

BHR México反洗錢合夥人Silvia Matus表示，擴大的通報義務、降低的通報門檻及科技應用，正重塑合規團隊向監管機關提交監管警示的方式。

2029年分階段實施

在2026年8月規則發布後，墨西哥財政部將於2026年11月在聯邦公報發布更新版通報申報格式。《一般規則》於2027年3月正式生效，義務實體須在2027年6月前強制採用新申報格式。各義務實體將於2028年1月至12月間完成首個年度稽核期間，提交首份正式稽核意見的截止日期為2029年3月。

墨西哥的監管框架加入全球加密貨幣監管收緊的浪潮。俄羅斯於7月簽署一項全面的加密貨幣牌照法，將於9月1日生效，要求交易所向俄羅斯銀行註冊，並滿足最低1,500萬盧布的資本要求。歐盟的MiCA框架以及美國的CLARITY法案（5月通過參議院銀行委員會）則代表將加密貨幣交易納入正式監管監督的平行努力。

對於在墨西哥營運的加密貨幣交易所而言，合規負擔相當可觀。無論金額大小，每筆轉帳均須全面實名認證，意味著更高的營運成本、更全面的身分驗證基礎設施，以及持續不斷的交易監控。注重隱私的用戶可能轉向去中心化平台或境外交易所，不過墨西哥財政部風險基礎的監管模式旨在將執法資源集中於高風險行業。

2028年的首批監管稽核將檢驗業者系統是否已完全適應。隨著首份稽核意見將於2029年3月到期，接下來三年將決定墨西哥擴大後的反洗錢制度能否在金融誠信與數位資產業務的營運現實之間取得有效平衡。

本文僅供參考之用，不構成投資建議。